近日，国投瑞银基金发布《2023年中国资管行业ESG发展研究报告》（下文称《报告》），旨在为国内资管行业践行ESG投资提供借鉴，在追求投资回报和可持续发展之间找到平衡，同时也为投资者更好地理解ESG及可持续投资提供指引。
《报告》以ESG投资外部要求、国内外资管行业ESG投资现状及趋势为核心，呈现国内外资管行业ESG投资的监管要求、行业现状及趋势，并总结分析国内外资管同业ESG投资的实战经验。
作为联合国负责任投资原则（UNPRI）的签署机构，国投瑞银基金把握中国资本市场ESG投资发展新机遇，推动负责任投资理念的推广与实践。同时作为中国境内第五家加入亚洲公司治理协会（ACGA）的公募基金公司，国投瑞银基金持续将环境保护、社会责任与公司治理这三项因素纳入投资考量，为投资决策及风险管理提供更前瞻、深入的分析方向。
“国投瑞银基金较早就投身ESG相关领域，一方面源于公司股东瑞银集团的重视以及在ESG领域的专业能力，另一方面也因应相关国家政策的积极引导，以顺应全球发展趋势。”国投瑞银基金总经理王彦杰表示，“ESG策略可以起到实现超额回报并帮助投资人规避风险的作用，ESG投资策略是一种将投资者期望的财务目标与ESG架构相结合、给投资者带来更好的风险调整后收益的投资方法。”
《报告》指出，全球ESG投资近年来加速发展，截至2022年末，全球可持续基金总资产规模达2.744万亿美元（数据来源：晨星）。其中，欧洲占到总规模的81%，是目前最发达和多样化的ESG市场，其次为美国，约占13%。相较于欧美成熟市场，中国ESG投资市场起步晚，目前在体量上无法与之相提并论。但随着“碳达峰、碳中和”的提出与国内ESG标准指引、政策法规、企业实践等方面的持续完善，中国ESG投资也按下“加速键”。
气候变化议题引发资产所有者对ESG投资的关注与日俱增。回顾近年来发布的ESG相关政策，ESG投资在中国重点表现在绿色投资上。在中国“碳达峰、碳中和”的时代背景下，发展ESG投资、通过ESG投资赋能绿色经济发展，助力双碳目标的实现将在很长一段时间持续受到市场关注，ESG理念受关注度也将持续升温。
目前中国已初步形成ESG投资生态体系，体现为被投企业、上市公司持续完善信息披露和加强ESG管理，政府组织和监管机构不断加强ESG管理的顶层设计，资产管理人积极落实ESG相关制度规划、推进ESG投资创新，评级机构持续做好ESG评价工作，多元主体共同推动中国ESG投资发展。
金融机构积极践行ESG投资，通过金融手段支持实体经济低碳转型，既是响应国家政策的号召，也能够获得长期投资回报。公募基金是中国ESG投资市场中不可或缺的资管机构之一，证监会在2022年发布的《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》中明确，引导基金行业总结ESG投资规律，大力发展绿色金融，积极践行责任投资理念，改善投资活动环境绩效，服务绿色经济。
《报告》表示，当前积极践行ESG投资的中国资管机构包括南方基金、易方达基金、国投瑞银基金、兴证全球等，具体落实举措包括搭建ESG投资管理体系、应用ESG投资策略、发行ESG投资产品等。虽然与国际头部资管机构ESG投资实践相比，国内资管机构ESG投资规模较小，但已构建较为完善的ESG投资管理体系，并初步形成与产品联动的ESG指标体系。
展望未来，《报告》指出，中国资管行业应当积极响应国家政策指引，主动参与建设中国绿色金融体系，创新ESG资管产品，引导更多资金投资气候变化减缓与适应、生物多样性保护、循环经济建设等ESG相关领域，确定ESG目标及逻辑，加强数据库建设及分析，完善投资研究体系，创新ESG投资技术，持续提升核心ESG投资能力，健全风险管理机制，以更广泛和专业化的方式深入参与到中国ESG建设中。
《2023年中国资管行业ESG发展研究报告》由国投瑞银基金与财联社联合编撰。
6
