近年来，公募基金产品创新从投资范围、策略、结构，以及体验等方面不断突破，工具化、场景化、全球化进一步深化。

今年开年，监管明确要推出更多适配投资者需求的产品，加大中低波动产品创新，推动浮动费率产品常规化，促进行业高质量发展。

为进一步探讨创新产品的管理与挑战，推动产品设计与服务升级，力争为投资者创造长期回报，《基金年鉴》编辑部于2月26、27、28日线上举办2025公募基金产品创新专题研修会。

【议程安排】

模块一：产品创新趋势与客户需求

2月26日

14:00-14:05

主持人开场

富国基金量化投资部ETF投资总监，王乐乐

14:05-15:05

公募产品创新概览、业态趋势与挑战

主讲：中信证券研究部首席量化与配置分析师、执行总经理，赵文荣

大纲：

一、公募基金发展：迭代与创新

1.回顾公募基金发展历程中的里程碑

2.成长与迭代：新设产品分布与画像

3.产品创新丰富供给类别、提升供给质量

4.立体化监管重塑行业生态，护航行业健康发展

二、公募基金挑战：AI变革时代的禀赋与破局

挑战1：相对排名考核机制下，主观投资业绩、规模、话语权螺旋下降困境

挑战2：指数化赛道剧烈竞争，公司面临资源投产平衡的考量

挑战3：“AI 资产管理”或将冲击、重塑公募行业格局和业态

三、公募基金趋势与展望：差异竞争、体验至上

展望1：中等风险收益特征产品空缺，多资产产品线有望成为布局重点

展望2：公募基金行业定位差异化、明晰化逐步显现

展望3：跨市场投资需求旺盛，产品国际化是未来必然态势

展望4：基金公司重视基民投顾服务和投资体验

展望5：低利率下债基收益空间收窄，债券指数基金成为低风险资金新宠

15:05-16:05

指数化投资趋势与展望

主讲：中证指数公司市场服务部资深经理，张娜

大纲：

一、全球指数与指数型产品创新发展

二、境内指数与指数型产品创新发展

三、指数化投资未来展望

16:05-17:05

从客户需求看公募基金产品创新

主讲：中信建设证券经管委金融产品及创新业务部研究总监，权唐

大纲：

一、三个“区分开来”

1.把“工具需求”和“解决方案需求”区分开来

（1）基于“工具需求”的产品创新

（2）基于“解决方案需求”的产品创新

2.把基金“首发需求”和“持营配置需求”区分开来

（1）基金“首发需求”与“持营配置需求”的错位

（2）基金“首发需求”与“持营配置需求”的统一

3.把适合“熟客市场”和“全市场”的基金区分开来

（1）不同基金的创新路径不同

（2）不同基金的服务模式要求不同

二、四个创新突围方向

1.前瞻性

2.可持续性

3.投资人交互性

4.定制性

三、一条必由之路——走高质量发展之路

1.走高质量发展之路的必然性

2.什么是公募基金的高质量发展之路

模块二：创新产品实践与发展思考

2月27日

14:00-14:05

主持人开场

嘉实基金指数产品研发部负责人，吕玥先

14:05-15:05

主动ETF产品创新与发展

主讲：国泰基金量化投资部基金经理，吴中昊

15:05-16:05

指数化投资趋势与指数化配置

主讲：招商基金指数产品投资业务部专业总监，侯昊

大纲：

一、被动产品市场情况介绍

二、海外指数基金发展情况借鉴

三、指数投资未来方向探讨

四、红利资产分析

五、组合配置思路

六、招商基金指数产品矩阵

16:05-17:05

固收 策略创新与实践

主讲：景顺长城基金混合资产投资部基金经理，李训练

大纲：

一、固收 基金投资理念及目标

二、多资产产品构建策略

三、固收 基金产品实践

2月28日

14:00-14:05

主持人开场

华宝基金产品开发总监、产品战略部总经理，章希

14:05-15:05

个人养老金基金产品优化与服务模式创新

主讲：华夏基金主动权益产品团队负责人，张璇

大纲：

一、个人养老金基金发展的市场机遇

二、个人养老金政策及发展现状

1.个人养老金政策情况

2.个人养老金整体发展情况

3.各类型个人养老金产品发展情况

4.个人养老金投资者的行为及需求分析

三、个人养老金基金产品优化探索

1.现有个人养老金基金的类型、策略

2.个人养老金基金目前存在的问题

3.个人养老金基金产品优化、创新方向探讨

四、个人养老金基金服务模式创新探索

1.基金投教、基金投顾、投资者陪伴开展现状

2.服务模式创新方向探讨

15:05-16:05

债券指数产品创新与趋势

主讲：博时基金固定收益投资二部基金经理，张磊

大纲：

一、国外市场发展情况

1.美国

2.日本

二、国内市场发展历史和现状

1.历史：利率—存单—信用

2.现状：利率主导，各家各期限均有布局，信用债指数是蓝海

3.信用债指数现状

4.信用债ETF现状

三、发展趋势：信用债ETF的历史机遇

1.国际比较

2.政策导向

3.资产属性

4.产品运作

5.参与各方如何合作打造良好的资产配置工具(监管、做市商、基金公司、投资者)

四、博时产品线介绍

1.管理经验丰富，产品线布局齐备

2.博时深证基准做市信用债ETF特色

3.债券ETF的轮动策略

16:05-17:05

多资产配置对绝对收益产品的价值

主讲：华泰证券研究所金融工程首席研究员，林晓明

大纲：

一、第一代多资产配置的价值

全天候：动量 风险平价策略

二、第二代多资产配置的框架

全球经济周期预测及资产配置框架

注：1）以上安排已确定，主办方保留对议程调整；2）嘉宾主讲结束，安排提问交流。

【参会须知】

1.会议规模200人，基金年鉴会员免费参加。

2.与会机构：公募基金管理机构、代销机构、托管机构；券商(券商资管)、保险(保险资管)、银行(银行理财)、期货等资管机构。

3.更多详情，欢迎咨询：010-85822148或电邮：fund@fundmarket.com.cn