2018年，资管统一监管元年。大资管新规、理财新规、信托资管新规、证监体系私募资管新规相继出台，推动资管行业进入一个新的转型阶段。资管新规实施，对行业机构带来新的挑战，对基金资管业务的合规风控管理也提出了更高要求。在大资管统一监管新要求下，各家公司如何应对，如何着力提升公司全面风险管理能力？

为学习研讨资管新规基金资管业务的影响及当前业务风险管理的热点难点，交流分享各公司合规风险工作的管理思路及控制措施；探讨如何有效防范基金资管业务风险，防范公司的声誉风险和经营风险，确保基金资管业务规范、健康和可持续发展。基金年鉴定于12月13日（全天）在北京举办“2018基金资管合规风险管理实务研修会”，届时将邀请业界专家，公募基金及专户子公司等行业单位相关代表与会学习交流，分享实践经验，促进同业交流，共迎新挑战。

【研修内容及安排】

12月13日，全天

上午安排

09:00-10:20

第一讲：资管新规核心要点解析及对基金资管业务的影响分析

1、立法背景及对私募资管产业的整体影响

2、新规对合格投资者要求的变化及影响

3、产品分类要求对产品设计影响及问题

4、新规对单一及集合计划设计的影响

单一产品与集合产品的要素比较

集中度限制对产品设计的影响

开放频次要求对产品设计的影响

标准化产品与非标化产品的要素比较及对产品设计的影响

5、新规对私募FOF产品设计的影响

新规对私募FOF产品的要求

私募FOF产品的设计及相关问题

6、新规对私募资产管理业务的其他影响

摊余成本法产品的合规设计及问题

新规禁通道之下对产品涉及的影响

其他

7、银行理财子公司新规对私募资管业务发展的影响

主讲嘉宾：刘佳/源泰律师事务所合伙人

10:20-10:40茶歇

10:40-12:00

第二讲：新环境下基金公司合规风险管理工作座谈交流

发言嘉宾：

鲍文革/南方基金督察长

刘月华/华宝基金督察长

邢颖/民生加银基金督察长

邓强/天弘基金首席风控官

交流嘉宾：现场与会代表

12:00-13:30午餐

下午安排

13:30-15:30

第三讲：债券信用风险管理实务及案例

1、债券信用风险、违约概述及我国债券市场信用风险演变

债券信用风险及违约概述

债券信用风险及衡量指标

违约的定义

违约界定的比较

债项违约

主体违约

结构化金融产品违约

违约事件的不同类型

投资者角度：实质违约、无损失违约

债务人角度：一般性违约、非正常违约、技术性违约

违约对象角度

违约的度量与与信用利差检验

我国债券市场信用风险演变

债券市场发展初期

金融危机前

金融危机后

2、我国债券市场信用风险分析

不同类型发行人信用风险分析

地方政府信用风险分析

融资平台信用风险分析

一般企业信用风险分析

中小企业信用风险分析

资产证券化产品信用风险分析

收费收益权类风险关注点

大额债权风险类关注点

小额债权风险类关注点

商业物业风险类关注点

3、我国债券市场违约事件与案例分析

我国债券违约事件表现

我国债券违约大事件

我国债券违约事件特征

信用债违约事件主要原因及案例

经济周期及产能过剩

相关案例分析

公司治理结构问题及内部战略重组

相关案例分析

触发回售或交叉违约等投资者保护条款

相关案例分析

资产证券化产品风险事件特征及违约案例

资产证券化产品风险事件特征

资产证券化产品违约案例分析

4、我国债券市场存在的问题及信用风险展望

我国债券市场存在的问题

债券市场多头监管和监管虚伪并存问题

债券市场风险管理能力亟待提升

我国债券市场信用风险及违约展望

信用风险缓释机制日益完善

风险与收益回归合理水平，信用评级价值愈加重要

主讲嘉宾：岳志岗/中诚信证评执行副总裁

15:30-15:50茶歇

15:50-17:00

第四讲：债券违约处置争议焦点与保全执行实务经验

授课大纲：针对当前债券违约频发的市场环境，从承销商责任，虚假陈述，提前到期等方面重点介绍以诉讼方式应对债券违约的注意事项，同时，介绍部分处理债券违约中涉及保全执行的重点问题。

主讲嘉宾：张力明/国浩律所资深律师

【报名与会须知】

1、本期研修会规模100人左右，即日起报名。

2、出席代表：公募基金及专户子公司相关负责人及业务骨干；部分券商，银行，保资等行业机构合规风控负责人；业内专家学者。

3、基金年鉴会员单位免费参加，即入即享用，欢迎索取入会资料。

4、报名详情咨询：010-85822153或电邮 fund@fundmarket.com.cn