为把握科创板机遇，研判科创板市场前景；洞悉科创板注册制政策规则及上市实务；熟悉科创板的投资机会与关注重点；科创板涉及法律问题、税务问题与会计处理；从不同视角全方位来解读科创板注册制，帮助行业机构做好充分应对准备，基金年鉴编辑部定于2月27-28日在上海举办“2019科创板IPO准备及应对专题研修”。

【研修内容及安排】

2月27日，全天

09:00-12:00

第一讲：科创板政策取向与市场影响分析

一、现在为什么要搞科创板

资本市场发展中的标志性事件

以资本推动高科技发展的尝试

经济转型中金融支持实体的实践

化解股市内在矛盾的一个突破口

二、科创板适合那一类公司

是科技创新还是科技创业？

为什么对企业规模有要求？

盈利的弹性标准与研发投入

接受非标股权结构说明什么？

强调“硬科技”企业有何意义

三、科创板交易有那些特征

要活跃，又不能太活跃

要投资，但也容忍投机

放开涨跌寻求市场定价

缩小交易单位有助普及

放松管制强化有效监管

四、科创板对投资者的要求

海外市场谁在投资创业板

50万门槛，高了还是低了

投资机构化还是继续散户化

一般企业信用风险分析

五、错位竞争下的科创板与创业板、新三板

创业板为什么缺位创投市场

创业板发行制度改革的基本思路

科创板对新三板带来的全新挑战

新三板能够为科创板做些什么？

科创板在多层次资本市场中的地位

六、对科创板发展前景以及综合影响的探讨

有关科创板发展的三种前景预测

严格要求、确保质量是发展基础

市场选择与政府推动作用的平衡

科创板会是主板市场的鲶鱼吗？

科创板对创业板的冲击及拉动

七、附录：注册制在科创板的应用问题

注册制在中国新三板的实践

注册制与科创板的相互适应

审核与注册分离的现实意义

主讲嘉宾：桂浩明/申万宏源证券研究所市场研究总监首席市场分析师

13:30-17:30

第二讲：科创板上市实务解读

一、科创板规则与监管

二、什么样的企业适合科创板

行业范围

科创水平

企业成熟度

三、如何上科创板

上市主体

内部规范（对此发行条件）

辅导

申请、审核、注册

发行与承销

持续监管

主讲嘉宾：屠正锋/申万宏源证券承销保荐公司战略业务部负责人

2月28日，全天

09:00-12:00

第三讲：从财税视角解读科创板注册制

主讲要点：主要包括收入确认知识产权许可 X、定制化产品的收入核算等，研发费用资本化、上市前股权激励的选择与影响、财务与业务信息的融合、预计估值等高科技企业经常遇到的问题。

主讲嘉宾：王首一/立信会计师事务所合伙人

13:30-17:00

第四讲：科创板注册制相关法律问题解析

主讲要点：科创板法律条件解读、科创板涉及的相关法律问题、科创板注册制与港股的差异与借鉴。

主讲嘉宾：赵威/国浩律师事务所合伙人

【报名须知】

1、本期研修会规模60人左右，即日起报名。

2、出席代表：公募基金及专户子公司相关负责人及业务骨干；部分企业相关代表。

3、基金年鉴会员单位免费参加，即入即享用，欢迎索取入会资料。

4、报名详情咨询：010-85822153或电邮：fund@fundmarket.com.cn