资管日报＠基金年鉴
【券商大集合公募化改造】2018年11月30日，证监会发布《证券公司大集合资产管理业务适用关于规范金融机构资产管理业务的指导意见操作指引》，明确存量大集合资产管理业务应当在2020年12月31日前对标公募基金进行管理。券商大小集合主要是以客户规模来算的，大集合属于历史遗留概念，大集合又分为了限定性集合管理产品和非限定性集合管理产品，前者投资起点5万，后者投资起点为10万，后者的投资范围更大，风险更高。原来的大集合变为了公募基金，主办人也变成了基金经理，同时要求证券公司设立相应的基金部门进行管理，与资产管理部门同级。小集合可以按照私募证券基金的概念来理解，100万元以上才可以投，不超过200人。截至目前，13家券商获得公募基金管理资格，分别为：东证资管、华融证券、山西证券、国都证券、浙商证券资管、渤海汇金资管、东兴证券、北京高华证券、中银国际证券、财通证券资管、长江资管、华泰证券资管和中泰资管，其中大集合资产净值较高的有财通证券资管、东证资管、长江资管和华泰证券资管等。对于未取得公募基金管理资格的证券公司，应按照相关流程，完成大集合产品的规范验收及产品合同变更申请。券商资管与公募合作大于竞争。首先，券商资管有很多方面需要向公募基金学习，包括公司治理、信息披露等方面。此外，券商资管募集到的资金，有一部分会投向公募基金。
【科创板基金】首批以“科创板”命名的聚焦科创板长期投资的创新基金来了，博时基金、南方基金、富国基金、万家基金集体上报科创板基金，分别是博时科创板三年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、南方科创板三年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、富国科创板长享三年封闭运作混合型证券投资基金和万家科创板两年定期开放混合型证券投资基金。此前基金公司发行的科创主题基金并没有严格对科创板的投资比例进行限制，此次基金公司上报的新产品，投资科创板的占比不得低于基金非现金资产的80%。截至5月13日，科创板上市公司已达到102家。科创板公司深耕科技创新，2019年经营业绩、经营质量整体表现良好。2019年科创板公司实现营收合计1471.15亿元，同比增长14%；合计净利润183.54亿元，同比增长24%。
【理财债基整改】5月13日，工银瑞信基金公告称，审议工银瑞信60天理财债券型基金转型为“工银瑞信尊益中短债债券型证券投资基金”。此外，大成月月盈短期理财、工银瑞信14天理财、招商理财7天等通过基金转型、修改基金合同等方式予以规范。从基金募集申请进度看，目前26只短期理财基金排队候批，密集申请产品变更注册。早在2018年7月，部分基金公司接到《关于规范理财债券基金业务的通知》，通知要求短期理财债基按照开放式债券基金规则予以规范。在未完成整改前，要求短期理财债基应确保规模有序压缩递减，每半年需至少下降20%，并在2020年12月31日前全面完成规范。截至一季度末，中银、汇添富、工银瑞信基金等18家基金管理人旗下还存续30只短期理财基金，存量总规模已降至2495亿元。其中，广发理财30天规模382.35亿元，存续规模最大；汇添富理财30天、中银理财30天存续规模也都超过200亿元。
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