资管日报＠基金年鉴
7月24日 星期五
【科创板基金】周四，科创50指数实时行情正式发布。截至收盘，科创50指数报1494.14点，下跌0.21%，成交576.99亿元。日前，富国、万家、汇添富、易方达、博时和南方旗下六只定期开放混合基金均发布了招募说明书和基金份额发售公告。首批6只科创板基金将于今日发行，除万家科创板2年定开混合募集上限为20亿以外，其余5只募集上限为30亿元。投资范围上，股票投资比例不低于基金资产的60%，其中投资于科创板的股票资产占非现金基金资产的比例不低于80%。与此前发行的科创主题基金不同，上述6只基金主要投资于科创板上市企业。2019年5月，首批科创主题基金正式成立。截至2019年年底，公募产品持有科创公司总市值为250亿元，占科创板流通市值的2.9%，与其他板块相比较小，和主板的3.8%相近。除刚刚获批的主投科创板基金及次新基金外，共有51只科创主题基金发布二季报，其前十大重仓股中共出现17只科创板个股的影，所持科创板股票市值合计25.7亿元。最受科创主题基金欢迎的科创板个股有金山办公、传音控股、安恒信息、南微医学、华润微、中微公司，分别获13只、6只、5只、4只、3只、3只科创主题基金重仓持有。
【新基金发行】短短一周时间，又有易方达创新成长、汇添富稳健收益、嘉实远见精选两年持有期等基金首日募集规模超过100亿元，跻身爆款基金队列。今年以来截至7月23日，共有13只主动权益基金的合并发行份额超过100亿份，还有13只基金的认购规模超过百亿。从这26只百亿级别基金的管理公司来看，共涉及14家管理公司，涉及汇添富、交银施罗德、易方达基金、鹏华基金、嘉实基金、南方基金、工银瑞信基金、广发基金、华安基金、平安基金、睿远基金、万家基金、中银基金、兴证全球基金等。其中托管行为招商银行的基金数量最多，为7只，其次则是工商银行和建设银行，分别有5只以及4只基金。托管行来自招行的就有明星基金公司睿远基金旗下的睿远均衡价值、易方达基金旗下由明星基金经理张坤管理的易方达优质企业三年持有，以及2019年收益排名前十的基金经理郭斐管理的交银创新领航。
相比知名渠道旗下托管基金的“星光熠熠”，更多中小基金公司则在竞争中落后。按照渠道方面的说法，历史业绩、投研能力、基金经理等都是纳入标准的重要衡量因素。近一年回报在普通股票型基金中表现最差的前海开源股息率50强，该基金近一年亏损5.93%，基金经理为史程，由史程担任基金经理的今年3月份发行的新基金前海开源新兴产业，最终发行份额仅为2.31亿份。另一方面，从基金公司角度来说，也有九泰基金、国寿安保基金、国金基金等多家中小基金公司今年以来未有发行规模超过5亿元的主动权益基金，此外还有东吴基金、中庚基金、金元顺安基金、北信瑞丰基金等十余家基金公司今年以来尚未发行主动权益产品。某上市银行人士表示，主要考虑基金公司和基金经理两个因素，比如基金公司的公司治理、经营管理、舆情信息等方面，包括股权结构稳定性、公司管理规模情况等等；而基金经理能力是影响产品未来业绩的重要因素。
【公募基金参与定增】今年以来，A股市场已有646家公司发布定增预案，其中119家公司实施定增，募集总额超过3500亿元，这其中自然少不了基金的参与。易方达基金、广发基金、博时基金、兴证全球基金等基金公司均参与了多家上市公司的定增。再融资新规实施不久，立思辰、赤峰黄金、中广天择等公司的定增预案中就不乏知名公募基金公司，如兴证全球基金旗下兴全合润分级混合、兴全社会价值三年持有期混合、兴全特定策略52号集合资产管理计划，以及睿远基金旗下的睿远成长价值混合、睿见7号集合资产管理计划均参与认购了立思辰定增股份。近期，公募基金仍然频频现身上市公司定增方案。例如国泰基金、富荣基金参与了建研院的定增，易方达基金、南方基金、鹏华基金、九泰基金参与了中石科技的定增，财通基金、兴证全球基金参与了元力股份的定增。从基金公司看，兴证全球基金参与10家上市公司的定增，广发基金参与6家上市公司的定增，易方达基金参与5家上市公司的定增。业内人士表示，“定增 固收”是目前银行理财替代发展大环境下一个不错的选择，基金可以通过定增做到收益增强。此外，“定增 战略配售”、“定增 可转债”等等都是较有效的策略。
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