资管日报＠基金年鉴
9月7日 星期一
【公募REITs】上周五，上交所、深交所双双发布公募REITs业务相关配套文件的公开征求意见稿，用以规范交易所基础设施基金份额发售、上市、交易、收购、信息披露、退市等行为。REITs基金业务办法要点：一、申请基础设施基金上市需一揽子文件。二、发售分战略配售、网下询价并定价、网下配售、公众认购等。尤其规定：基础设施项目原始权益人或其同一控制下的关联方参与战略配售的比例合计不得低于本次基金份额发售数量的20%，基金管理人或财务顾问按照询价确定的认购价格办理网下投资者的网下基金份额的认购和配售。三、募集完成后80%投资于基础设施资产。四、上市交易公告书要求。基金管理人应当在基金份额上市交易的三个工作日前，公告上市交易公告书。五、多种交易方式。基础设施基金可以采用竞价、大宗、报价、询价和协议交易等交易方式交易。其中基础设施基金采用竞价交易的，单笔申报的最大数量应当不超过10亿份；基础设施基金采用报价、询价以及协议交易的，单笔申报数量应当为1000份或者其整数倍，具体的委托、报价、成交等事宜按照交易所相关规定执行。
REITs发售指引要点：一、明确网下投资者参与询价的条件。基础设施基金采取网下询价的方式确定基金份额认购价格，基金管理人或其聘请的财务顾问受委托办理路演推介、询价、定价、配售等相关业务活动。专业机构投资者经过证券业协会注册，可在两大交易所网下发行电子平台参与询价。二、基金管理人应充分披露询价及发售信息。其中发售方案包括询价日、募集期、拟募集份额数量、战略投资者名称及其拟认购份额数量、战略投资者认购方式、网下初始发售份额数量、网下投资者条件和范围、路演推介和网下询价安排、定价方式、定价程序、配售原则、配售方式、向公众投资者发售份额数量、销售机构、认购方式、认购费用等内容。三、以认购价格计算的项目价值高于评估价20%以上，应披露原因。四、鼓励六方面专业投资者和配售对象参与战略配售：（一）与原始权益人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业；（二）具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业；（三）以公开募集方式设立，主要投资策略包括投资长期限、高分红类资产的证券投资基金或其他资管产品；（四）具有丰富基础设施项目投资经验的基础设施投资机构、政府专项基金、产业投资基金等专业机构投资者；（五）原始权益人及其相关子公司；（六）原始权益人的董事、监事及高级管理人员参与本次战略配售设立的专项资产管理计划。五、可通过场外基金销售机构认购基金份额。公众投资者可以通过两大交易所或基金管理人委托的场外基金销售机构认购基金份额。
【基金公司董事长变更】工银瑞信基金上周公告称，郭特华女士因个人原因辞任董事长，由总经理王海璐代为履行董事长职务，代任时间不超过90日。工银瑞信基金成立于2005年6月，是行业内首家银行系公募。业内人士表示，王海璐履职一年半以来，工银瑞信无论是主动权益还是固定收益投资，业绩均得到稳步提升，公司投研能力提升较为显著。工银瑞信2019年权益基金业绩排名由同业前1/2分位提升至前1/3分位。截至9月4日，全市场主动股票型基金Top30中，工银瑞信占据了1/5，达6只，工银前沿医疗以86.7%的年内回报居所有股票型基金第五。今年以来，基金行业高级管理人员变动延续了高流动趋势。截至9月5日，公募基金行业今年以来共有144家基金公司发生高管变更，涉及人数达242人；其中，董事长变动人数达31人，涉及15家基金公司；总经理变更达65人，涉及35家基金公司。
【公募基金经理兼任专户】公募基金经理及专户投资经理可以相互兼任的新规落地5个月时间，近期披露的基金2020年中报透露了最新基金经理的兼任情况。东方阿尔法精选混合基金基金经理刘明目前在管包括东方阿尔法精选在内两只公募基金，此外他自5月25日起，还兼职1只私募资产管理计划，公募基金管理规模13.75亿元，私募资管计划管理规模4.61亿元，合计管理规模18.35亿元。华泰柏瑞激励动力混合基金中报也详细披露了基金经理的兼职情况，新进增聘的基金经理沈雪峰目前担任公司总经理助理兼专户投资部总监，除了公募产品之外，她还管理6只私募资管计划，在管私募产品规模54.89亿元；华泰柏瑞积极成长混合基金新进增聘的公募基金经理——陆从珍也是专户部门的投资干将，她除了管理华泰柏瑞积极成长之外，还担任公司专户投资部投资总监。国泰成长优选混合基金的基金经理申坤除了管理公募基金之外，还在管一只超过40亿规模的“其他组合”。兼任指引中同时规定：“完成规范后的证券公司大集合产品投资主办人员兼任私募资产管理计划投资经理的，参照本指引执行。”中信证券红利价值一年持有混合型集合资产管理计划2020年中报披露，基金经理刘琦目前在管1只公募基金、4只私募资产管理计划，合计管理规模超过260亿元。部分基金公司已在积极筹备公募专户基金经理互相兼任事宜。
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