资管日报＠基金年鉴
10月19日 星期一
【基础设施REITs】10月16日，北京市2020年基础设施REITs产业发展大会在北京成功举办，主题为“基础设施REITs开局与展望”。今年4月，中国证监会、国家发展改革委印发通知，共同组织开展基础设施REITs试点，标志着业界期盼多年的公募REITs正式启航。2020年无疑成为“中国公募REITs元年”。证监会副主席李超指出，需要远近结合，依托现行法律法规推出REITs试点，总结试点经验，推动完善制度供给和相关制度安排，促进REITs市场长期健康发展。证监会债券部主任陈飞表示，通知发布以来，证监会、发改委联合证券交易所、基金业协会、证券业协会等多方力量，有序推进基础设施REITs的相关准备工作。目前，证监会层面的业务规则已经正式发布，交易所、基金业协会和证券业协会的配套规则已经完成了公开征求市场意见阶段，登记结算配套细则和持续监管的制度也正在逐步完善当中。陈飞表示，沪深交易所、地方证监局要积极配合国家发改委做好试点项目的推荐和筛选，证监会同步加强与相关部委的沟通协调，确保稳妥有序推进推进首批REITs试点项目的落地。上交所监事长潘学先表示，目前，上交所储备项目中大类基础资产已初步形成聚焦，主要涉及公用事业基础设施、交通能源、产业园区、仓储物流和数据中心五大类，涵盖传统领域、新基建在内的主要基础设施类型。深交所总经理沙雁表示，目前，交易所配套规则已公开征求意见。试点项目储备超过20个，正在就实践中需要解决的产权过户、国资转让、税收政策等具体问题进行逐一沟通。今年9月底，北京市出台了《关于支持北京市基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)产业发展的若干措施》，目前北京地区已有近10个项目启动REITs申报工作，资产类型包括高速公路、仓储物流、产业园区、污水处理、数据中心等。北京市委常委、副市长殷勇表示，下一步，北京将立足自身的特点和优势，长远整体谋划，从产业要素、产业生态、政策保障等方面抓好落实，加快构建REITs产业生态体系，重点打造以REITs为特色的资产管理机构聚集区。
【公募FOF】截至10月15日，首批6只公募FOF成立以来平均收益率达到28.23%，海富通聚优精选表现最好，累计收益49.38%；6只基金年化回报都超过6.5%，海富通聚优精选年化收益率为14.57%。截至今年中报，6只公募FOF总规模为18.27亿元，比产品成立时的166.36亿元萎缩近九成。其中，建信、海富通、嘉实旗下的产品规模不足3亿，泰达宏利全能优选不足5000万元。首批公募FOF规模缩水有多重因素。2018年市场下跌，公募FOF的第一份年度答卷未能令投资者满意。而2019年以来，普通公募基金收益率体现出很强的竞争力，投资者赎回FOF。而且，在首批公募FOF推出之后，又出现了目标风险和目标日期基金，这些产品的策略、风险收益特征相对更加明确。不过，多位行业人士表示，虽然首批公募FOF管理规模缩水，但在满足个人理财、明确产品风险收益特征等方面具备专业优势，未来这类产品仍有广阔发展空间。
【外资私募】日前，中国证券投资基金业协会网站显示，桥水（中国）投资管理有限公司备案了第二只私募产品——桥水全天候增强型中国私募证券投资基金二号。至此，在中国登记成立的30家外资私募已合计发行产品85只，管理资产总规模已突破100亿元。其中，瑞银投资在产品数量和管理资产规模上均居首位。2016年8月份，瑞银投资完成登记，这也是有公开数据显示的国内首家成立的外资私募机构。截至目前，瑞银投资共发行16只产品，管理资产规模在20亿元至50亿元之间，遥遥领先于其他外资私募。从管理资产规模来看，与瑞银投资接近的是元胜投资，管理资产规模在20亿元至40亿元之间。其次是德劭投资，管理资产规模在10亿元至20亿元之间。此外，管理资产规模在1亿元至10亿元之间的外资私募有11家，管理资产规模在1亿元以下的外资私募有15家。截至目前，仍有7家外资私募暂未发行产品，分别是首奕投资、柏基投资、迈德瑞投资、鲍尔赛嘉（上海）投资、威廉欧奈尔投资、弘收投资、罗素投资。
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