资管日报＠基金年鉴
11月13日 星期五
【公募REITs】自今年8月份，证监会正式发布了《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》之后，多家上市公司纷纷公告拟申报公募REITs项目。而在此前的申报中，底层资产主要集中在地铁、污水处理厂、收费公路等比较传统的项目上。近日，光环新网也公告了准备申报公募REITs的项目，拟以全资二级子公司北京中金云网科技有限公司持有并运营的中金云网数据中心作为公募REITs底层资产，进行基础设施公募REITs的申报发行工作。目前中金云网数据中心项目主要收入来源为数据中心外包服务费收入，主要客户类型为金融机构、互联网及科技企业、政府机构、国有企业和外资企业等，主要客户包括国有及股份制大中型银行、地方商业银行、保险公司、基金资管公司等。根据初步评估结果，拟定募集规模约57亿元左右。进度方面，该项目公司已完成向北京市发改委的试点申报工作，由北京市发改委将本项目推荐至国家发改委，目前正在国家发改委评审过程中。若公募REITs项目完成后，中金云网将不再纳入上市公司的合并范围。
10月28日，协鑫能科公告称，拟以部分项目申请基础设施公募REITs试点，拟选取的标的资产为南京燃机热电联产项目、如东燃煤热电联产项目，拟入池资产的评估价值约为27亿至31亿元。鹏华基金拟作为公募基金管理人、国信证券拟作为基础设施资产支持专项计划管理人，国金证券拟作为财务顾问，他们与协鑫能科或指定方合作发起设立基础设施公募REITs。东湖高新拟选取的标的资产为武汉软件新城1.1期产业园项目，根据初步评估结果，拟定募集规模约8.5亿元，其中，公募基金管理人、ABS管理人分别为平安基金和平安证券。渤海股份拟选取的标的资产为天津市武清区第七污水处理厂项目等七个污水处理及自来水供水项目，根据初评结果，拟定募集规模约7亿元，其中，泰达宏利基金是公募基金管理人，渤海汇金证券资产是资产支持专项计划管理人，渤海证券是财务顾问。首创股份拟选取深圳市福永、燕川、公明污水处理厂BOT特许经营项目与合肥市十五里河污水处理厂PPP项目作为标的资产，根据初评结果，拟定募集规模约18.35亿元。
【券商私募资管】截至今年9月底，券商及资管子公司私募业务规模约为8.36万亿元，而三季度，排名在前20的券商私募资管月均规模合计就达到6.33万亿元，虽然环比下降了2679亿元，但粗略统计排名在前20的券商私募资管规模就占到整个行业的约75%。中信证券三季度私募资管月均规模就达到1.1万亿元，牢牢占据行业第一的位置。排在其后的招商资管则较中信证券锐减5000亿元，月均私募资管规模仅有6061.9亿元，排在前20的券商中，仅有国泰君安资管、华泰证券资管月均规模超过5000亿元，分别达到5721.58亿元和5522.28亿元。中银证券、申万宏源证券和中信建投月均规模则均超过4000亿元。仅从管理规模靠前的20家机构数据来看，私募主动管理规模占比进一步提升，达到了53.19%。而其中，中金公司主动管理规模占比86.76%。另外，华融证券、中泰资管和广发资管，主动管理规模占比也均超过了70%。随着银行理财子公司、外资公募基金加入行业，行业竞争态势日趋激烈，对券商资管主动管理能力提出了更高的要求。华泰证券表示，对于大型综合性证券公司而言，资管业务应在把握客户需求和结构变化的基础上，依托全业务链协作及一体化专业优势，整合资源，加强创新，完善产品布局，持续提升投资研究能力和资产配置能力，全面向主动管理等内涵式增长方向转型。
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