2021年10月27日资管日报
10月27日 星期三
【银行理财】资管新规过渡期将于2021年底结束。从已披露的三季报可见，部分上市银行的净值型理财产品规模占比持续提升，其中城商行的净值化进度领先同业。业内人士预计，至过渡期结束，可能仍有10%左右的理财存量资产无法按时完成整改。对于存量产品，银保监会近期表示，将督促相关银行机构在总行层面建立专门台账，逐笔锁定细化方案，采取集中统一、单独统计、严格问责等管理措施。另一方面，10月以来，银行理财子公司的调研频率有所下降，但在三季报披露窗口期，一部分理财子公司也频频出现在上市公司的业绩发布会，医疗设备、工业机械、半导体产品等行业均受到了理财子公司的关注。
【社保基金】随着上市公司三季报陆续披露，社保基金持仓明细逐渐浮出水面。Wind数据统计显示，截至10月26日，在已披露三季报的上市公司中，社保基金出现在其中113家公司的前十大流通股东名单中。整体来看，社保基金对周期股表现出截然不同的态度，重点关注了有色板块的投资机会，但减持了部分前期涨幅过高的化工股。此外，社保基金部分组合还选择加强防御，增持房地产、金融等相关个股。
【公募基金】数据显示，截至10月26日，10月以来成立的新基金数量仅为53只，发行规模为467.64亿元。而9月成立新基金190只，发行规模达2343.66亿元。其中，10月份以来成立的股票型基金为17只，发行份额37.63亿份，占比8.05%；混合型基金为18只，发行份额174.42亿份，占比37.36%；债券型基金为10只，发行份额219.13亿份，占比46.86%；FOF基金为8只，发行份额36.15亿份，占比7.73%，平均发行份额4.52亿份。
【公募基金】公募基金出清的脚步正在加快，仅10月份以来就有12只基金清盘，截至10月26日，年内清盘数量已达193只，超过2020年全年171只的清盘基金数量，成为2018年之后的第二个公募清盘高峰。除了上述清算的12只基金外，还有中融1-3年信用债、信达澳银新征程、九泰科新优享等10只基金发布了召开持有人大会审议终止基金合同的相关公告。
【公募基金】融通、九泰、创金合信基金等三家公募旗下的新基金，发布“基金合同不能生效的公告”，掀起新基金发行失败的一波小高潮。上述三只新基金公告募集失败后，今年发行失败的基金数量增至28只，逼近2018年熊市的总和，近年来发行失败基金的总数量也达到114只，新基金募集失败渐趋常态化。
【公募基金】10月26日，首只“专精特新”主题基金——景顺长城“专精特新”量化优选股票型基金获得证监会批准，拉开了机构投资“专精特新”群体的序幕。该基金8月30日向证监会报了申请材料，9月26日获得受理。此外，南方、博时、招商三家公募也在本月初提交了“专精特新”主题基金的材料，目前仍在受理中。此前，工信部公布了4922家“专精特新”企业名单，A股市场中已被纳入“专精特新”名单，或有子公司被纳入名单的上市企业合计678家。从行业分布来看，“专精特新”上市公司主要集中在制造业。从申万一级行业角度，“专精特新”上市公司数最多的前五个行业分别为机械设备(144家)、化工(81家)、医药生物(80)、电子(70家)及电气设备(66家)。在上市板上看，主板、科创板、创业板分别有348、114和216家“专精特新”企业，截至10月26日，这678家企业总市值合计12.74万亿元。
【ETF】今年以来，新发ETF基金产品数量屡攀新高。据不完全统计，截至目前已发、待发ETF产品数量已近300只，远超去年全年数量。截至三季度末，全市场53家机构管理ETF数量增长86只至572只，单季上市数量创历史新高，资产管理规模增加874亿元至13193亿元，其中非货币ETF有545只，规模增加759亿元至9614亿元。A股股票型ETF共增加618亿元至8438亿元，其中行业与主题ETF贡献了491亿元的规模增量，主要得益于新基金的成立和资金净申购；宽基ETF在规模加权收益率为-5.54%的情况下，依靠126亿元的净申购和多只新基金成立，三季度规模增加135亿元。
【ETF】首批四只MSCI中国A50互通互联ETF自10月22日起发行，至10月26日结募，认购总规模超过300亿元。其中，易方达、汇添富基金旗下产品认购规模超过80亿元上限，汇添富基金还“豪掷”2个亿认购自家产品；华夏、南方基金的产品认购规模也接近70亿元。据渠道相关人士透露，4只产品或有望于11月8日上市。
【期货】近日，A股上市期货公司南华期货和瑞达期货相继公布三季报，瑞达期货三季度实现营业总收入5.90亿元，同比增长84.79%；归属于母公司股东的净利润1.32亿元，同比119.49%。今年前三季度，实现营业总收入16.53亿元，同比增长116.04%；归属于母公司股东的净利润3.70亿元，同比181.23%。南华期货三季度实现营业收入26.33亿元，同比增长5.03%；归属于母公司股东的净利润0.84亿元，同比增长147.62%。前三季度，南华期货实现营业收入68.77亿元，同比下降12.13%；归属于母公司股东的净利润1.71亿元，同比增长153.76%。目前，永安期货、上海中期期货、新湖期货、弘业期货等多家期货公司都在积极推动A股上市，其中行业“一哥”永安期货进展最快。
【债券】据发改委网站消息，10月26日，发改委外资司会同外汇局资本司召开部分重点行业企业外债座谈会，认真听取参会企业的经营情况、外债偿付计划和意见建议。会议指出，将继续在外债备案登记、资金出境等方面满足企业合理合规的外债置换和偿付需求，同时要求企业不断优化外债结构，严格按照批准用途使用外债募集资金，自觉遵守财务纪律和市场规则，积极主动做好境外债券本息兑付准备，共同维护企业自身信誉和市场整体秩序。
【债券】10月25日，证监会副主席方星海在2021年上交所国际投资者大会上，透露了证监会在加快发展交易所债市方面的最新动向。Wind数据显示，截至10月26日，年内共发行54只熊猫债，发行规模合计836.66亿元。其中交易所债市发行13只熊猫债，发行规模合计153亿元。而去年同期交易所债市发行4只熊猫债，发行规模合计41亿元。
【券商】近年来券商“补血”提速。当下，资本实力已成为券商发展资本中介业务，提升对实体经济的综合金融服务能力，构建核心竞争力及差异化竞争优势的关键要素。据不完全统计，今年以来已有13家券商抛出再融资方案（定增、配股、可转债），拟募资额合计不超过1463亿元。同时，券商对同行定增的参与热情也引发了市场高度关注。近日，两家上市券商定增实施，发行对象中均出现了同行的身影，不少券商出手阔绰，通过定增成功跻身同行前十大股东。
【北交所】个人投资者参与北交所市场新股网下询价的资金门槛为1000万元。业内人士表示，北交所公司将以中小企业为主，社保、公募这些大户参与程度相对低，而满足这一资金门槛的个人投资者也算大户了，让他们参与新股网下询价可扩大定价群体规模，形成博弈，促进价格发现。
【跨境理财通】10月25日，平安银行跨境金融服务升级暨跨境理财通启航发布会在深圳举行，平安理财携手母行平安银行面向港澳客户推出首批5个系列、8只产品，深度参与“跨境理财通”业务落地试点，并在“跨境理财通”开通首日就已完成首笔“北向通”业务交易。
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