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8家基金公司上报北证50指数基金
来源:券商中国
作者:
2022-11-22

  11月21日,北交所首个指数——北证50成份指数正式发布实时行情,跟踪北证50的首批北交所主题指数基金也正式申报,北交所驶入指数投资时代。

  证监会官网显示,11月21日,易方达、华夏、广发、富国、汇添富、招商、南方、嘉实等8家基金公司上报了北证50成份指数型证券投资基金,指数基金的面世不仅便于投资者参与北交所市场和更好把握“专精特新”中小企业投资机遇,而且将为市场引入增量资金和多样化投资者

  11月21日,北证50指数在发布实时行情首日实现开门红,截至收盘报收1028.72点,上涨2.55%,逾九成个股收涨,森萱医药涨逾9%,50只成份股累计成交12.54亿元。

  8家基金公司上报北证50指数基金

  11月21日,证监会官网显示,易方达、华夏、广发、富国、汇添富、招商、南方、嘉实等8家基金公司上报了北证50成份指数型证券投资基金,如果顺利获批,将成为首批主要投资北交所的指数基金,北交所即将进入指数投资时代。

  据了解,上述基金跟踪的北证50指数(899050)是北交所首只宽基指数,定位于反映北交所市场最具代表性的50只证券的整体表现,按照市值规模和流动性选取排名靠前的50只北交所证券。2022年9月2日,北交所发布北证50成份指数编制方案,确立了北交所指数运营管理的总体框架及北证50成份指数编制计算方式。11月4日,北交所和中证指数发布北证50成份指数样本股名单,并于11月21日正式发布实时行情。

  据北交所统计,首发样本股总市值占比71%,营业收入、净利润、研发支出占比均超65%;覆盖16个细分领域,机械设备、医药生物、电力设备、基础化工数量居前,汽车、电子、国防军工、食品饮料等领域均有涉及;前5大权重股分别为吉林碳谷、连城数控、贝特瑞、颖泰生物、诺思兰德。

  易方达指数研究部总经理庞亚平认为,该指数具有如下三大特征:

  一是指数具有较好的代表性,50只成份股总市值、营业收入、净利润、研发支出占当前北交所市场整体比重均在65%~70%左右;

  二是指数创新属性突出,成份股主要集中在机械设备、医药生物、电力设备等战略新兴行业;

  三是成份股成长性较好,2022年前三季度,北证50成份股营收和净利润分别同比增长48%和30%。

  汇添富基金基金经理晏阳认为,北证50指数丰富了投资者参与北交所的投资方式。指数的推出预计吸引更多金融机构开发相应的指数产品,扩宽北交所的投资渠道,降低北交所的投资门槛,能够帮助广大中小投资者分享优质中小企业快速成长带来的红利。未来,挂钩北证50的指数基金和其他衍生产品有望陆续推出,为北交所市场引入更多活水,将有效提高北交所市场的流动性和定价效率,发挥证券市场的价格发现功能,推动北交所市场更加成熟。

  投资价值如何?

  随着北证50指数和相关基金的陆续推出,个人投资者可以申购相关指数产品的形式参与北交所投资,分享创新型中小企业的成长红利。那么,北证50指数的投资价值究竟如何?

  华夏基金认为,北证50指数具备显著的中小成长风格,指数成份股研发和创新属性突出,非常适合看好中小成长风格和专精特新类中小企业的投资者。2022年前三季度,指数成份股营收和净利润分别同比增长47.5%、29.9%,样本股研发支出同比增长45.4%,研发强度4.7%,积累发明专利近千项。

  此外,目前北证50指数成份股股价经历了一定程度的调整,估值已经跌到比较低的水平。截至2022年11月16日,北证50指数PE为52.31,PB为4.42,已经非常具有性价比;从已发布的财报来看,这些北交所上市公司的业绩不仅没有低于市场预期,反而略超市场预期,体现了专精特新公司良好的成长性,可以为股价提供有效支撑。

  晏阳认为,北证50指数兼具表征性和投资性。截至2022年11月14日,北证50指数总市值为1316亿元,占北交所总市值的71%,指数营业收入、净利润、研发支出占北交所全市场的比例均超65%,指数代表性充分;同时,北证50指数的“专精特新”含量较高,ROE(TTM)为16.5%,高于沪深300、创业板指和科创50等主流宽基指数,指数的“高成长”与“高盈利”属性突出,具有较好的可投资性。

  11月21日,北证50指数在发布实时行情首日实现开门红,截至收盘报收1028.72点,上涨2.55%,逾九成个股收涨,森萱医药涨逾9%,50只成份股累计成交12.54亿元。

  公募基金持续提高北交所配置比例

  从2021年11月15日开市交易至今,北交所已经平稳运行一年。截至目前,北交所上市公司已增至123家,总市值接近2000亿元。聚焦专精特新的北交所在二级市场吸引了更多投资者的关注,公募资金、社保资金等机构投资者均已布局北交所。

  目前,全市场前后有两批共10只北交所主题基金成立,分别是去年11月成立的8只基金和今年8月成立的2只基金。与此同时,主动偏股型基金对北交所的持仓比例逐季提升,截至今年第三季度,主动偏股型基金在北交所的重仓持股比例上升至0.13%。

  值得注意的是,在北证50成份指数推出之前,市场上已有的北交所主题基金主要以中证1000指数或中国战略新兴产业综合指数等作为业绩基准,而北证50成份指数的推出,为发行跟踪该指数的指数产品提供了可能,随之而来的是越来越多机构投资者、个人投资者的参与,这将为板块带来更多的增量资金。

  华夏基金认为,越来越多公募基金等机构投资者的参与,将为北交所市场带来以下几方面的变化:

  一是市场专业化程度有望进一步提升。主、被动公募基金等机构投资者可以借助指数产品工具,实现对于北交所市场股票的长期配置。北交所相关指数产品的推出,将使更多投资者通过公募基金产品参与北交所市场投资,机构投资者的力量得以进一步壮大,市场专业化程度有望提升。

  二是市场流动性有望进一步改善。北交所的流动性水平一直是市场的关注重点。客观来看,北交所上市公司以中小企业为主,流通盘规模小、抗风险能力低,具有流动性天然较弱的特点。主、被动公募基金等机构投资者的参与,有望为北交所市场带来长期增量资金,相应的个股流动性有望得到进一步改善,有望带动北交所市场股票整体的成交活跃度,从而促进市场良性发展。


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