12月12日，人社部发布《全面实施个人养老金制度的通知》，自2024年12月15日起，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民养老保险的劳动者，均可以参加个人养老金。个人养老金制度将从试点36地推至全国。
在36城试点两周年后，个人养老金终迎来向全国推行，同时养老金产品也将迎来扩容。公募基金产品方面，沪深300指数、中证500指数、中证A500指数、创业板指数等宽基指数基金、ETF联接基金被纳入，增设Y份额，以满足投资者配置需求。
参加个人养老金投资，满足多样化养老保障需求
个人养老金制度是发展第三支柱的关键一步，对于改善我国养老体系“第一支柱独大，第二、三支柱的覆盖不足”的现状以及应对人口老龄化均具有重要意义。制度试点实施以来，个人养老金的开户人数超过7000万。本次个人养老金制度全国推广，还丰富了产品供给，将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录。
参加个人养老金投资，对于个人来说，能满足多样化养老保障的需求。首先，个人养老金投资可享受国家税收优惠和金融行业费用让利，提高养老金储备水平。其次，个人养老金由专业成熟的资产管理机构运作，能帮助个人养老金账户内的养老资产实现长期增值。同时，个人养老金专款专用，能帮个人进行强制储蓄，更好为退休生活保驾护航。
个人投资者可通过多个渠道、选择多种产品参与到个人养老金制度。首先，可以参照国家社会保险公布服务平台公布的“商业银行个人养老金业务开办情况查询”查询满足需求的银行进行开户。在不超过年度上限1.2万元的前提下，参加人可以根据自己的经济负担能力和养老规划来灵活选择缴纳额度，按月、分次或者按年缴纳，可以灵活选择每年都参加或者部分年度参加。
在产品选择上，个人养老金产品分为四类，养老储蓄、养老保险、养老理财、养老目标基金。其中养老储蓄、养老保险更突出风险保障功能；养老理财、养老目标基金是净值型产品，更突出长期投资收益性。个人投资者可根据个人不同风险偏好进行选择。
参加人满足个人养老金领取条件后，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。
个人养老金体系完善将有助于资本市场长期稳定
第三支柱的发展将为资本市场提供大量真正意义的长期资金，其入市将有助于资本市场和基金行业的高质量发展。第三支柱个人养老金积累的是个人生命周期纵向共济资金，直到退休方可领取；同时投资者对产品有个人投资选择权，有利于投资者选择与自身风险偏好相匹配的基金产品。
个人养老金制度的完善，可以有效的将个人养老金部分集中，由基金公司等专业资产管理机构代为管理，并投入到资本市场，减少养老金融资产以散户形式流入股票市场，从中博取短期价差的现象。基金公司在投资时，将秉持长期投资理念，从根本上改变我国资本市场牛短熊长波动巨大的现状。资本结构的良性改变将促使资本市场进入长期健康发展的道路，从而给长期资金带来合理的回报，构建起正向循环的生态互动圈。
公募基金为居民养老生活保驾护航
公募基金目前已成为居民理财的中坚力量，截至2024年9月，公募基金最新管理规模突破32万亿元。同时作为长期服务养老三大支柱建设的主力军，在第一、第二支柱的投资管理中，公募基金利用其投资管理的核心能力，为一二支柱带来长期稳定的投资回报，合计管理各类养老金规模占我国养老金委托投资规模的50%以上；在第三支柱个人养老金发展中，公募基金也凭借其成熟的投研体系、产品体系助力第三支柱平稳发展。
公募基金作为市场最大的产品供给方之一，不断丰富养老产品线，为投资者提供不同持有期限、风险收益特征的产品。包括结合投资者退休时间而设计的目标日期基金，以及以投资者风险偏好为焦点的目标风险基金。同时为了避免投资者出现投资者追涨杀跌，引导长期持有，还设计不同持有期。本次个人养老金制度全国推广，还将在原养老目标基金基础上首批新增85只权益类指数基金供投资者在个人养老金账户中进行投资选择。未来公募基金将持续围绕投资者多样化的养老需求，进行产品创新。
公募基金致力于推动普惠金融，提供大众都可以参与投资的金融工具。通过价值投资和长期投资，一方面可以践行公募机构“价格发现”功能，优化资源配置、促进金融高质量发展。另一方面，公募基金以优质的服务和投资回报，可以让投资者分享经济增长和优质企业成长的成果，增加财产性收入、积累财富，为居民养老生活保驾护航。
宽基指数或将助立养老金积累效率的提高
指数基金凭借低廉的费率和透明的编制规则，深受广大投资者喜爱。本次个人养老金品类中纳入宽基指数，在满足居民养老金投资的多样性需求同时，弥补了个人养老金产品库中权益产品的空缺，能帮助投资者提高养老金积累效率。
宽基指数通常表征某个市场或板块的整体表现，成分股包含各行各业的股票，具有较强市场代表性，且覆盖行业较多，分布相对均匀，受单一行业影响小，抗风险能力相对较强。这对于追求稳健的个人养老金投资者来说，可以有效控制投资组合的整体风险。
自2012年起，天弘基金就着手进行养老金方向的产品开发、政策研究、用户研究和投资者教育。在首批新增的85只权益指数基金中，天弘基金旗下7只宽基及红利权益指数基金和1只指数增强型基金纳入个人养老金投资产品目录。
未来，天弘基金将继续为投资者提供专业的养老投资服务，努力做好养老金融大文章。
