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1小时狂卖50亿!中信证券彻底火了:公募化爆款来了
来源:中国基金报
作者:章子林
2020-07-02

  又有券商公募化产品火了。

  7月1日,中信证券公募化大集合产品“中信证券卓越成长”迎来了二次发售,基金君获悉,仅一个小时募集金额就超过了50亿元,截止7月1日下午5点,该基金销量已经超过70亿元,并从2号开始暂停大额申购。

  另一方面,近日上涨的股市行情也为权益基金的热销提供了土壤。受白酒行情爆发等影响,大盘终于在时隔近4个月后再次站上3000点,截至收盘,上证综指报收3025.98点,全天涨幅达1.38%。

  值得注意的是,据wind数据统计,截止到7月1日,今年以来,年内权益类基金(包括股票型、混合型)总募集金额整体超6800亿元,A股入市“弹药”充足。

  中信证券旗下公募化产品开售

  一小时吸金50亿元

  一小时吸金50亿,全天销量已超70亿元......7月1日,中信证券旗下公募化大集合产品“中信证券卓越成长”迎来了二次发售。

  基金君获悉,该产品仅一个小时募集金额就超过了50亿元,截止7月1日下午5点,该基金吸金已经超过70亿元。

  据中信证券相关人士介绍,该销量已经超出预期,“我们当时预估是新增50亿元,现在的销量比预计的还要好”,该人士表示,公司可能会限制大额申购。

  果不其然,7月1日下午2点51分,中信证券发布公告称,从7月2日起,中信证券卓越成长的所有销售机构单日单个基金账户对单个计划份额累计的申购金额限额设置为5万元(B类计划份额和C类计划份额分别计算),如某笔申请将导致单日单个基金账户累计申购本集合计划金额达到或超过5万元(B类计划份额和C类计划份额分别计算),本集合计划管理人将有权拒绝该笔申请。

  重点投资具有持续高成长潜力的公司

  业绩报酬标准提高

  公开资料显示,中信证券卓越成长是中信证券推出的第四只偏权益类产品,由中信证券资管权益投资部负责人张晓亮担任投资经理,张晓亮曾获得中国基金业英华奖“三年期权益类资管最佳投资主办”和“五年期权益类资管最佳投资主办”称号。

  张晓亮的长期投资业绩也可圈可点。据wind数据统计,从2014年8月14日至2020年6月30日,其任职期间累计收益率为328.26%,近三年累计收益率也超过了50%。

  具体来看,该产品重点投资于具有持续高成长潜力的公司,对股票资产投资比例为集合资产计划的50%—95%,其中投资于港股通标的股票比例占股票资产不超过50%(含50%)。

  在近日关于该产品的一场网上路演中,张晓亮表示,稳定的经营模式和盈利预期是决定“成长是否有质量”的首要因素,在此基础上再去关注景气度与成长性,没有基本面支撑的“成长”不值得盲目追逐,而寻找“有质量的成长”是不断去伪存真的过程,通过全方位的行业覆盖,识别产业结构升级中的有质量成长的标的,不局限于某个行业。

  在路演中,提到科技类资产,张晓亮表示,该领域部分资产有周期性因素,对未来表现不能盲目乐观。此外目前市场围绕A股电子制造、芯片公司的炒作,需要以谨慎态度回避周期性硬件公司。

  值得注意的是,和中信证券红利价值产品一样,该产品也采取业绩报酬模式,有业内人士指出,“业绩报酬”机制是产品管理人与持有人之间,进行利益绑定的一种举措。简而言之,只有持有人赚的越多,管理人才能收取更多的业绩报酬,这就很容易刺激管理人全力做好产品业绩,达到同向激励的目的。

  不过,不同于中信证券红利价值,中信证券对该产品设置了更高的业绩报酬标准,即期间年化收益率超过8%以上部分按照20%的比例收取管理人业绩报酬,若收益率小于8%,将不收取业绩报酬。而在红利价值产品中,业绩报酬计提的门槛是年化收益率6%。

  中信证券自有渠道销量占比近9成

  此次该产品的发售渠道除了中信证券自有渠道外,多家银行也参与外部渠道销售。

  不过,据基金君获悉,此次产品的热销背后,中信证券自有渠道贡献亮眼,截止收盘,单单中信证券渠道的销售规模在总销量中的占比就已经接近9成。

  “我们外部银行的销售是陆续启动的,从节奏上来说,肯定没有我们自己系统内抢得这么快,所以今天当天的销量绝大多数还是来自于系统内”,中信证券资管相关人士告诉记者。

  尽管如此,中信证券在渠道销售方面的号召力仍可见一斑。事实上,自从去年9月份以来,中信证券资管业务已经成为了券商资管“公募化转型”的主要阵地之一,并相继产生了多个爆款产品。

  有业内人士表示,这是中信证券品牌效应和产品历史业绩综合加成之下的结果。

  作为券业龙头,中信证券投研实力雄厚,并在多个业务条线保持领先位置,资管业务上也不例外。

  从规模上来看,中信证券资管长期占据业内第一的位置,截止今年一季度,中信证券资管规模达1.08万亿元,仍是唯一一家资管规模过万亿的券商。与此同时,公司主动管理规模占比也在逐渐提升,截止今年一季度,其主动管理规模达4871.46亿元,占比近50%。

  从业绩上来看,作为中信证券资管业务的明星产品,中信证券卓越成长历史业绩也非常亮眼。wind数据显示,该产品自张晓亮担任投资经理以来,年化收益率已经高达27%,颇为优秀。

  中信证券方面表示,中信证券卓越成长完成公募化转型后,将与另外三只混合型大集合——中信证券臻选价值成长、中信证券红利价值、中信证券量化优选构成强大的公募化权益类产品线,进一步覆盖市场主流权益投资策略,并充分匹配不同流动性需求的投资者。

  今年爆款基金频出

  为A股带来多少“弹药”?

  今年以来,资本市场呈现震荡走势,但新基金发行仍不甘示弱,爆款频出。

  东方红恒阳五年定开混合发行首日迎来90亿元认购,成为鼠年首个“一日售罄”基金,而后,“日光基”渐成标配态势。交银创新领航混合、国泰蓝筹精选混合、广发价值优势混合、永赢科技驱动、招商科技创新……这些基金均一日售罄。今年5月底,易方达均衡成长股票基金成立规模逼近270亿元;而时隔半个月,这一纪录再次被刷新,6月份南方成长先锋基金更是一日吸金超321亿元,6月15日,易方达优质企业混合更是刷新记录,销量高达350亿元,最终配售比例为23.45%......

  据wind数据统计,截止到6月30日,今年以来成立的权益类基金(包括股票型、混合型)已累计达到356只,合计募集规模达6721.65亿元。加上7月1日发售的中信证券卓越成长等产品,今年权益类基金规模也已超6800亿元。



  新基金募集的资金也将为市场带来更多新“弹药”。若按照60%的平均仓位计算,今年新发的权益类基金将给市场带来超4000亿元的增量资金。

  另一方面,7月首日,股市表现也颇为亮眼。受白酒行情爆发等影响,7月1日,大盘终于在时隔近4个月后再次站上3000点,截至7月1日收盘,上证综指报收3025.98点,全天涨幅达1.38%。而随着A股的士气大振,资金入市的速度或也将继续加快。

  5个月倒计时

  券商资管公募化改造进入下半场

  对于券商资管来说,公募化改造是今年的重要工作之一,而根据此前监管规定,今年年底是券商资管大集合产品公募化改造的时间“大限”,目前已经进入下半年,留给各家券商资管的也就只有5个月时间,因此,各家机构也在加快产品公募化改造的进度和力度。

  从目前进展情况看,头部券商资管产品公募化改造的速度明显提升。据悉,今年以来,中金公司、广发资管、兴证资管、海通资管等多家券商均推出了公募化改造产品,其中兴证资管、海通资管等推出的均为旗下首只公募化产品。

  尽管在权益类市场上,前有成熟的公募基金,后有抢跑的理财子公司,但券商资管发力公募的优势仍非常明显。

  从销售情况来看,不再“养在深闺”的券商资管大集合公募化改造产品在销量上均表现不俗,体现了优秀财富管理机构的市场号召力。去年9月16日,国君资管旗下第一只大集合转公募的产品开始销售,销量规模高达122亿元。此外,中信证券第二只参公改造产品也获得了超百亿销售。东方红资产管理首只参公产品东方红启元三年持有期混合基金单日也获得超30亿元的认购。

  华东一家券商资管的相关负责人告诉记者,券商资管的核心竞争力就在主动投资能力上,这也是券商资管的机会所在。广发证券资管相关负责人表示,大型券商的综合平台将会是券商资管的比较优势,未来券商资管会借助母体的综合平台优势,抓住市场化、人才和投研等方面各种优势,走出一条差异化的发展路径。


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