近日，北交所官网“审核项目动态”中“再融资”一栏，微创光电的定增方案正式获得证监会批准，其注册状态变更为“同意注册”。这意味着，北交所首单锁价定增花落微创光电。
对微创光电而言，此次定增对公司具有双重意义。一方面，公司采用锁价模式开创了北交所非公开发行定价的新模式；另一方面，参与此次定增的是湖北国资企业湖北交通投资集团有限公司(简称“交投集团”)旗下湖北交投资本投资有限公司(简称“交投资本”)，伴随此次定增实施，双方将在智慧高速产业领域深度合作，带来“1 1＞2”的双赢局面。
北交所首单锁价定增落地
今年5月8日，总部位于湖北武汉的微创光电公告称，拟向交投资本定向发行3723万股，募集资金1.7亿元，用于补充流动资金。本次发行完成后，交投资本将持有公司23.08%股份，有望成为公司单一第一大股东。
不同于市场中常见的询价定增案例，本次交易中，交投资本作为战略投资者，以微创光电董事会决议公告日为定价基准日，提前锁定发行价格。因实施分红，微创光电于2022年9月16日将发行价调整为每股4.27元，募集资金同步调整为1.59亿元。
针对北交所首单锁价式定增，力量资本总经理朱为绎称，微创光电此次锁价定增引入战略投资者的方式，有望成为北交所上市公司定增的主要形式。
北京南山投资创始人、新三板资深评论人周运南表示，锁价发行的方式可以带来双赢的局面：微创光电实现了高比例直接融资，而且资金用途灵活便利，可全部用于补充流动资金，同时引进了国有战略投资伙伴作为单一大股东，能在未来业务拓展、财务扶持、运营管理等方面得到强有力的支持；交投资本以相对不高的成本成为上市公司单一大股东，有望实现投资即增值，同时为交投集团寻找到智慧交通方向整合资源的重要平台。
微创光电董秘王昀认为，战略投资者以锁价方式参与定增，有利于双方长期合作落地和资源导入，有利于上市公司的长期发展，亦得到了市场和监管部门的一致认可。
释放“1 1＞2”战略协同效应
此次湖北国资入股微创光电，双方均认为将带来“1 1＞2”的战略协同效应。
微创光电自成立以来，深耕于高速公路监控信息化领域，是国内该细分领域的先行者与领先者。公司董事长陈军告诉记者：“微创光电成立21年，业务逐渐聚焦到交通行业，尤其高速公路行业已经成为企业最主要的细分市场，智慧高速已成为公司的主战场。”
对微创光电而言，此次引入战略投资者交投资本，不只是引入资金，更重要的是引入业务和资源。“通过引进交投资本作为公司的战略投资者和单一第一大股东，让公司成为交投集团的成员企业，这对公司更好地抓住行业数字化浪潮商机无疑具有重大作用，同时通过混合所有制的改革引入国有企业的先进管理经验和资源，将为公司未来长期可持续发展奠定良好的基础。”陈军说。
交投集团作为湖北省属资产规模最大的国资企业，是湖北省交通规划、设计、建设、管理全生命周期运营商，致力于做强做大交通基础设施、交通关联产业、交通金融三大主业，运营管理着湖北省绝大部分的高速公路。交投集团“十四五”发展规划提出，要打造交通科技在内的交通关联产业集群，在做强产业上提质竞进，重点围绕智慧交通等产业进行布局，在资本运作上辟新勇进，采用基金投资、股权直投等方式，通过资本运作推动交通关联产业发展，通过投资驱动孵化新产业、培育新动能。交投资本则是交投集团着力打造的资本运作和产融结合实施平台、赋能型资产管理平台。
“微创光电作为第一批登陆北交所的湖北公司及湖北省专精特新‘小巨人’企业，参与了国内多个省份的智慧高速试点建设，并确立了区域市场优势地位，其自身在智慧交通领域的技术先进性、业务协同性等方面均满足集团的投资要求，因此，对我们而言，微创光电是优秀的投资标的。”交投资本相关负责人认为，双方的合作将在未来产生“1 1＞2”的战略协同效应。
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