资管日报＠基金年鉴
【新三板精选层】根据全国股转公司的安排，今日将正式启动股票公开发行并在精选层挂牌的受理及审查。截至目前，已有13家新三板企业完成了精选层辅导验收，分别为颖泰生物、微创光电、观典防务、国源科技、蓝山科技、流金岁月、球冠电缆、方大股份、艾融软件、贝特瑞、龙泰家居、晨越建管、润农节水。由于只有通过精选层辅导验收的企业才能正式申报，所以今日首批提交申请材料的拟挂牌精选层企业将来自这13家企业，其中9家原计划赴A股IPO。截至4月24日，已有126家新三板挂牌公司发布公告拟申请进入精选层，其中55家公司已发布精选层公开发行议案。这55家公司已发布的公开发行议案合计融资规模超113亿元，平均融资规模为2.06亿元。
【券商股权变动】4月23日，中信建投向证监会递交了《变更持有5%以上股权的股东审批》的行政许可申请，但未披露股权名称，目前证监会已经接收材料。3月19日，中信建投公告称，北京市国资委同意北京国有资本经营管理中心将所持公司35.11%A股股份(26.84亿股)无偿划转至北京金控集团。至此，年内已有7家券商股权出现或者即将出现变动，分别是中信证券、中信建投证券、中银证券、民生证券、摩根士丹利华鑫、高盛高华证券、瑞信方正证券。2018年以来，中信证券通过并购广州证券增强在华南区域的业务协同，中金公司收购中投证券以瞄准财富管理市场，天风证券收购恒泰证券增强公司竞争力。今年，中银证券成功上市，也是A股第37只券商股；民生证券为进一步优化股权结构，于近日发起了65亿元“定增 引战”计划，引入战略投资者；摩根士丹利华鑫、高盛高华、瑞信方正三家券商通过股东受让或增资方式成为我国第四、第五、第六家外资控股券商。
【基金公司高管变更】日前，国联安基金发布公告称，原总经理孟朝霞因个人原因离任，由常务副总经理魏东代任总经理。算上国联安基金，今年已有13家基金公司宣布变更掌门人。金鹰基金、英大基金、西藏东财基金原总经理于今年1月离任，光大保德信基金原总经理包爱丽于2月11日离任。进入4月，银河基金、泰信基金、太平基金、申万菱信基金、明亚基金、弘毅远方基金等先后宣布变更总经理。2010年至2019年10年间，每年总经理发生变更的基金公司分别有13家、26家、20家、23家、39家、40家、35家、29家、35家和42家。从离职原因来看，行业竞争激烈、业绩未达预期等是总经理变更的主要原因。基金公司高管离职的内部因素可分为三种：一是经营压力；二是公司内部激励机制不健全；三是股权结构不合理造成的治理结构方面的原因；外部因素则主要是信托、券商、私募扩张带来的高级管理人员短缺。
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