资管日报＠基金年鉴
9月18日 星期五
【券商IPO】9月17日晚间，证监会公告称，中金公司及其他4家公司首发获通过。此次发审会对中金公司提出四大问题，具体包括：一是涉及瑞幸咖啡问题。报告期内，中金公司在证券承销及财务顾问执业过程中，存在瑞幸咖啡等服务项目被投资者诉讼要求承担连带赔偿责任的情形。对此，发审委要求中金公司说明其在执业过程中是否勤勉尽责，以及投资者索赔情况等相关风险揭示。二是涉及同业竞争问题。由于中央汇金持有中金公司44.32%股权，且直接及间接持有申万宏源、中信建投和银河证券的股权。因此，发审委要求说明，认定中金公司与相关券商不构成同业竞争的依据是否充分、中央汇金是否对其投资的个别证券公司存在利益倾斜的情形等问题。三是涉及投行业务占比显著问题。发审委要求其说明投行业务持续大幅上升的原因及合理性、是否存在低价承揽业务的情形等问题。四是涉及中金财富的整合。发审委要求说明，自2017年收购后至今仍未完成整合工作的原因，整合过程、面临的问题与困难、目前整合进展及效果，是否符合整合计划等。
2015年11月，中金公司完成港股上市，募集资金净额为54.9亿港元。在港股上市后，中金公司收购整合中投证券、引来腾讯阿里加盟等，不仅补齐了此前经纪业务的短板，更在金融科技方面引入“活水”，重回头部券商战队。2020年上半年，中金公司投行业务实现收入24.20亿元，相比于去年同期11.75亿元增长106%，上升3个位次居行业第一名。从科创板开板以来至2020年7月22日，中金公司保荐了17家科创板上市公司，首发募资金额累计919.71亿元，保荐家数、累计募集金额均是行业第一位。截至7月22日，中金公司创业板承销保荐收入19.27亿元，位于行业第一；中金公司跟投子公司中金财富证券跟投浮盈高达36.54亿元。此次中金公司的首发募资规模将达104.51亿元。截至目前，已有14家券商完成了A H股的两地上市，分别是申万宏源、广发证券、中信证券、招商证券、海通证券、东方证券、中原证券、华泰证券、国泰君安、光大证券、中国银河证券、中信建投、国联证券以及中金公司。
【公募基金规模】基金业协会昨日公布2020年8月公募基金市场数据。截至2020年8月底，我国境内共有基金管理公司129家，其中，中外合资公司44家，内资公司85家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司共12家、保险资产管理公司2家。以上机构管理的公募基金资产净值合计17.80万亿元。相比7月份，8月公募基金总规模增长1087.46亿元，份额从15.44万亿份增长至15.45万亿份，份额环比增长3.26%，规模环比增长0.61%。今年8月已经是年内公募基金规模第5次创出历史新高，总规模也从去年年底的14.77万亿增长至17.80万亿，连续跨过15万亿、16万亿、17万亿三个整数关，年内规模增长超过3万亿，规模增幅超过20%。从基金类型看，股票型基金前8月规模增加了5028.56亿元，增幅38.70%，混合基金年内规模增长更是高达1.57万亿元，是今年唯一一类规模增长超过万亿的基金类型，相比去年年末规模增长超过80%。债券基金收益继续延续震荡，规模面临赎回压力。8月债券基金份额减少643.19亿份，规模下降583.53亿元，份额及规模环比下降均在2%左右；比起4月时的阶段性高点，债券基金规模已经减少6000多亿，缩水幅度接近20%。
【新战略配售基金】证监会日前消息，易方达、华夏、汇添富、中欧、鹏华五家基金公司都上报了一只名字带有“创新未来18个月”的封闭混合型基金。从目前获得的信息来看，上述基金产品主要布局创新型产业，封闭期为18个月。早在2018年6月，南方、华夏、易方达、嘉实、汇添富、招商等六家公司获得批文发行战略配售基金。当年7月5日，6只战略配售基金成立，合计募资1049.18亿元。6只基金均采用三年封闭式运作，期间每半年开放申购一次。截至2020年二季度末，6只战略配售基金的总计规模略有增长，达到了1150.93亿元。目前，6只基金当中，有5只基金成立以来的回报率在两位数以上。以2018年底中国人保上市为例，招商、易方达、南方、汇添富旗下的4只战略配售基金均位列中国人保战略投资者名单之中。中国人保发行价为3.34元/股，其上市后连续出现6个涨停板，4只战略配售基金的收益率较为明显，一度超过100%。从目前消息看，蚂蚁集团拟登陆科创板，上会时间为9月18日。业内人士表示，如果上述创新基金能尽快获批，或可参与蚂蚁集团这类创新企业的战略配售。
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