资管日报＠基金年鉴
9月25日 星期五
【新战略配售基金】总共限额600亿发行的战略配售蚂蚁新股的基金25日零点正式开售，刚开卖就遭疯抢，2分钟就卖出10亿。仅1小时，5只基金卖出102亿！速度非常快！9月22日，易方达、汇添富、华夏、鹏华、中欧五家基金公司宣布与蚂蚁集团签署战略投资者认股协议，将推出以发行价认购蚂蚁股票的创新未来混合基金，封闭期18个月，计划战略配售10%的蚂蚁新股，总募集规模600亿。相比科创板网上打新需要50万元资产的门槛，这5只基金为普通投资者参与蚂蚁IPO提供了一个低门槛的选择。普通人打新有两类方式：一是买股票，网上打新中签；二是买参与了战略配售的基金。以往买科创板股票打新，需要不低于50万的股票账户资产和2年证券交易经验，且中签概率低。据Wind数据测算，过去十年全部新股发行的平均网上中签率仅为0.045%。而这次5只战略配售基金在支付宝独家线上发售，1元即可起投，买入0费率，购买门槛极低，它意味着，普通投资者上市前均可优先配置蚂蚁股票，每个人都有机会分享蚂蚁上市的投资机会。科创板上市委9月18日公告称，蚂蚁集团首发过会。从IPO受理到正式过会，蚂蚁集团科创板审核全程仅用时25天。蚂蚁集团拟在A股和H股发行的新股数量合计不低于发行后总股本的10%，发行后总股本不低于300.3897亿股（绿鞋前），意味着将发行不低于30亿股新股。
【基金投顾】9月22日，申万宏源上线基金投顾产品“星基汇”，首批7家获批券商中已有6家完成上线展业。9月份以来，中信建投、中金公司、申万宏源三家则密集上线基金投顾产品。截至目前，仅有华泰证券尚未上线相关产品。目前，国联证券、银河证券已经披露了基金投顾业绩。截至2020年6月底，国联证券基金投顾业务签约总人数5150人，授权账户资产规模人民币5.36亿元；而银河证券基金投顾业务签约客户1270人，累计委托资产人民币2400万元。截至8月31日，国联证券基金投顾管理规模已经突破20亿元，两个月新增约15亿。各家券商推出的基金组合策略各有不同，比如国联证券已经推出五类基金组合策略，但基本是根据风险承受能力的不同进行划分。比如中低风险适用于货币增强、偏债，中高风险适用于偏股或股基。首批基金投顾试点最早在2019年10月获批，易方达、南方、华夏、嘉实和中欧5家基金公司或旗下子公司正式获得首批基金投资顾问业务试点资格；2019年12月，第二批试点机构出炉，蚂蚁基金、盈米基金和腾安基金获批；2020年3月，基金投顾试点再扩容，包括华泰证券、国泰君安、中信建投、申万宏源、中金公司、中国银河证券、国联证券等七家券商和工商银行、招商银行、平安银行三家银行。此前，部分机构上线投顾服务，分别为南方、华夏、嘉实、中欧及蚂蚁基金、腾安基金。华夏财富、中欧财富、南方基金均增加了相应的“投顾”标签。支付宝和全球最大公募基金公司Vanguard集团独家合作的基金投资顾问服务“帮你投”于4月上线，帮你投获客已超20万；8月12日，腾讯理财通开放“一起投”，已对接了两种策略。易方达投顾在基煜基金“基构通”平台推出的基金投顾服务已于近日正式面世，各类机构客户可以在该平台享受由易方达投顾提供的基金投顾服务，依托易方达机构客户投顾服务系统开展，此系统综合考虑了机构客户区别于个人客户的诸多不同，可根据不同类型机构客户的个性化需求和特点，提供更具针对性的服务。
【QDII额度】据外汇局最新披露的QDII投资额度审批情况表显示，截至9月24日，QDII额度已增至1073.43亿美元。9月22日，外汇局共向18家机构发放QDII额度33.6亿美元，包括券商及券商资管子公司、基金公司、银行理财子公司、信托公司。从累计获批QDII额度来看，证券类机构是获批额度最高的类别，合计批准额度为499.6亿美元。其中，累计获批额度最高的为华夏基金，达到36.5亿美元；券商中获批额度最高的是中金公司，为22亿美元。银行类机构合计批准额度为150.4亿美元。其中，累计获批额度最高的为汇丰银行（中国）、花旗银行（中国），均为34亿美元。作为海外投资的主要渠道之一，QDII投资范围主要包括海外证券市场的货币市场工具、债券产品、挂牌交易的股权产品、登记注册的公募基金、上市交易的金融衍生品。从业绩表现来看，基金系QDII明显优于券商系QDII。今年以来，公募基金市场共有271只QDII产品在运行，平均收益率为3.88%。其中，有6只产品收益率超过60%，共60只产品收益率超过20%；有147只产品年内录得正收益，占比54.24%。收益率排行前三位分别是富国基金、南方基金、汇添富基金旗下产品。与基金系QDII相比，券商系QDII的产品设置非常小众，数量也稀少，今年以来，有数据可查的8只券商系QDII产品的平均收益率为-2.71%，在券商各大类集合理财产品中业绩垫底。其中，“光大全球灵活配置型（QDII）”表现最佳，今年以来收益率为32.61%。
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