资管日报＠基金年鉴
10月22日 星期四
【公募FOF】2017年10月19日，南方全天候策略打响了公募FOF成立的第一枪。随后，嘉实领航资产配置、泰达宏利全能优选、建信福泽安泰、华夏聚惠稳健目标、海富通聚优精选相继成立。首批FOF交出了一份亮眼的成绩单。截至10月20日，6只FOF成立以来平均收益率为25.03%。其中，海富通聚优精选以46.75%的收益率遥遥领先；其次是南方全天候策略和华夏聚惠稳健目标，成立以来的回报率均超25%；另外3只FOF的业绩表现在18%-23%之间。2020年半年报显示，海富通聚优精选是首批6只FOF中，唯一一只前十大持仓全是权益类基金的产品；华夏聚惠稳健目标和建信福泽安泰以配置债基、货基为主，前十大持仓中均只有一只权益类基金；其他3只FOF则是“权益 固收”的均衡搭配。自2014年8月8日起施行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第三十条第四项规定：“百分之八十以上的基金资产投资于其它基金份额的，为基金中基金”。FOF与股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等一样，同属于国家法定的一级分类，是五大类基金之一。在王群航看来，FOF不只是一个简单的分类，它其中所包含的养老基金，承担了国家应对未来形式日趋严峻的老龄化社会所做的未雨绸缪，“虽然可以提供养老服务的产品类型有保险、银行理财、公募基金这三大类，但其中综合效益最高、最有发展前途的产品类型，还是公募基金里以FOF方式运作的养老基金”。证监会网站最新披露的基金募集申请核准进度公示表显示，兴证全球安享稳健养老FOF、华夏养老目标日期2055五年持有期FOF两只养老目标基金近期正式获受理，不同于此前发行的养老目标基金均以“普通程序”审批，这两只养老目标基金在审批列表上被归为“简易程序”。实行“简易程序”的产品审核期限为20个工作日，“普通程序”则需要6个月左右。养老目标基金审批有望步入“快捷通道”。
【蚂蚁集团IPO】10月21日晚间，在科创板IPO获注册后，蚂蚁集团在上交所火速发布了招股意向书和发行公告。蚂蚁集团网上、网下发行申购日均为10月29日。据披露，按照1:1的首发规模，蚂蚁将分别在A股和H股发行不超过16.7亿股的新股，A H发行的新股数量合计不超过发行后(绿鞋前)公司总股本的11%。本次战略配售为IPO一大看点，根据发行安排，在A股的初始战略配售股票数13.4亿股，占A股初始发行量80%，该比例创下科创板新高。阿里巴巴集团的全资子公司浙江天猫技术有限公司将作为战略投资者参与本次战略配售，认购7.3亿股，这也意味着，阿里巴巴认购的蚂蚁股份半数将锁定2年，超过了12个月限售期的监管要求。这也是科创板成立以来，最严格的战略配售限售期安排。除了阿里巴巴外，蚂蚁在科创板IPO还有望吸引包括中投公司、中国社保基金、新加坡淡马锡、新加坡政府投资公司、阿布扎比投资局、沙特公共投资基金等重量级国内外机构。而他们认购的股份同样要受到50%限售12个月和50%限售24个月的约束。
【公募牌照】由林鹏创立的和谐汇一资产10月19日开启旗下产品首次发行，当日便热卖150亿元。今年5月，东方红资管发布公告称，因个人原因，公司副总经理兼公募权益投资部总经理林鹏离职；8月基金业协会备案信息显示，由林鹏创立的上海和谐汇一资产已经完成私募证券投资基金管理人登记。除了林鹏外，原弘毅远方基金总经理助理兼首席投资官、曾在交银施罗德基金担任多年研究部总经理的张鸿羽，原东方证券证券投资业务总部副总经理梁爽等，也加入了和谐汇一资产。刚刚“奔私”并创立和谐汇一资产的林鹏，又传出申请公募基金资格的消息。当前审批进度显示，证监会已于21日接收材料。“公奔私”之后立刻“私转公”，林鹏会不会重复同样是从东方红资产管理出来的陈光明的路径？有公募人士表示，陈光明和睿远基金的路径，是行业中的经典案例，这对林鹏应该也很有启发。未来若获得公募牌照，林鹏预计也将延续此前风格，成为行业中一股新势力。
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