第一章 证券投资基金市场20年发展概貌
证券投资基金市场20年发展
证券投资基金数量增长（1998—2018）
证券投资基金资产净值增长（1998—2018）
第二章 证券投资基金产品数据统计
表2-1 证券投资基金历年数量增长（1998—2018）
表2-2 证券投资基金历年规模增长（1998—2018）
表2-3 证券投资基金历年数量构成（1998—2018）
表2-4 证券投资基金历年资产净值构成（1998—2018）
表2-5 证券投资基金历年发行统计（2001—2018）
表2-6 证券投资基金历年新基金数量构成（2001—2018）
表2-7 证券投资基金历年新基金募集规模构成（2001—2018）
表2-8 股票型基金历年发行募集情况（2002—2018）
表2-9 混合型基金历年发行募集情况（2001—2018）
表2-10 债券型基金历年发行募集情况（2002—2018）
表2-11 货币市场基金历年发行募集情况（2003—2018）
表2-12 QDII基金历年发行募集情况（2007—2018）
表2-13 ETF历年发行募集情况（2004—2018）
表2-14 商品类基金历年发行募集情况（2013—2016）
表2-15 FOF历年发行募集情况（2017—2018）
表2-16 养老目标基金发行募集情况（2018）
表2-17 证券投资基金历年清盘统计（2014—2018）
表2-18 传统封闭式基金历年转型统计
表2-19 开放式基金历年资金净流动统计（2002—2018）
表2-20 开放式（股票型）基金历年资金净流动情况（2003—2018）
表2-21 开放式（混合型）基金历年资金净流动情况（2002—2018）
表2-22 开放式（债券型）基金历年资金净流动情况（2003—2018）
表2-23 货币市场基金历年资金净流动情况（2004—2018）
表2-24 QDII基金历年资金净流动情况（2008—2018）
表2-25 ETF历年资金净流动情况（2005—2018）
表2-26 商品类基金历年资金净流动情况（2014—2018）
表2-27 FOF资金净流动情况（2018）
表2-28 证券投资基金历年分红统计（1999—2018）
表2-29 各类型证券投资基金历年分红情况（1999—2018）
表2-30 股票型基金10年期复权净值增长率前50名
表2-31 股票型基金5年期复权净值增长率前50名
表2-32 股票指数型基金10年期复权净值增长率前50名
表2-33 股票指数型基金5年期复权净值增长率前50名
表2-34 混合型基金10年期复权净值增长率前50名
表2-35 混合型基金5年期复权净值增长率前50名
表2-36 债券型基金10年期复权净值增长率前50名
表2-37 债券型基金5年期复权净值增长率前50名
表2-38 货币市场基金10年期复权净值收益率前50名
表2-39 货币市场基金5年期复权净值收益率前50名
表2-40 QDII基金10年期复权净值增长率前50名
表2-41 QDII基金5年期复权净值增长率前50名
表2-42 上市基金历年交易情况（1998—2018）
表2-43 LOF历年交易情况（2004—2018）
表2-44 ETF历年交易情况（2005—2018）
表2-45 证券投资基金历年管理费统计（1998—2018）
表2-46 各类型证券投资基金管理费构成（2018）
表2-47 证券投资基金历年托管费统计（1998—2018）
表2-48 各类型证券投资基金托管费构成（2018）
表2-49 证券投资基金历年销售服务费统计（2005—2018）
表2-50 证券投资基金历年客户维护费统计（2009—2018）
表2-51 证券投资基金历年经营利润收入（1998—2018）
表2-52 证券投资基金历年持有人户数及占比（2005—2018）
表2-53 开放式基金历年账户情况（2004—2018）
表2-54 香港互认基金基本情况
表2-55 内地基金香港发行销售资金汇出入情况
表2-56 香港基金内地发行销售资金汇出入情况
第三章 行业机构经营数据统计
表3-1 基金管理人历年基金业务开展情况（1998—2018）
表3-2 基金管理公司历年获批开业统计（1998—2018）
表3-3 各类基金管理人经营基金业务情况
表3-4 合资基金管理公司历年发展情况（2002—2018）
表3-5 券商系基金管理公司历年发展情况（1998—2018）
表3-6 信托系基金管理公司历年发展情况（1998—2018）
表3-7 银行系基金管理公司历年发展情况（2005—2018）
表3-8 银行系基金管理公司基本情况
表3-9 保险系基金管理公司基本情况
表3-10 个人系基金管理公司基本情况
表3-11 前十大基金管理人历年市场集中度（2001—2018）
表3-12 基金管理人近3年发行新基金情况（2016—2018）
表3-13 基金管理人管理基金数量构成情况（2018）
表3-14 基金管理人管理基金资产规模构成情况（2018）
表3-15 基金管理公司近3年经营利润情况（2016—2018）
表3-16 基金管理人历年管理费收入情况（1998—2018）
表3-17 基金管理公司QDII业务开展情况
表3-18 基金管理公司及其子公司专户业务开展情况（2013—2018）
表3-19 基金管理公司近3年专户月均规模前20名（2016—2018）
表3-20 基金子公司近3年专户月均规模前20名（2016—2018）
表3-21 基金管理公司受托管理社保基金规模情况
表3-22 基金管理公司受托管理基本养老保险基金情况
表3-23 基金管理公司受托管理企业年金情况
表3-24 基金管理公司企业年金管理基本情况
表3-25 基金托管人历年托管基金情况（1998—2018）
表3-26 基金托管人托管基金业务构成情况（2018）
表3-27 前五大基金托管人市场集中度情况（2003—2018）
表3-28 基金代销机构历年发展情况（2001—2018）
表3-29 各类代销机构历年销售基金规模
表3-30 基金代销机构近年销售基金情况
第四章 行业发展数据统计
表4-1 证券投资基金资产净值占GDP的比重（1998—2018）
表4-2 证券投资基金资产净值占城乡居民储蓄存款余额的比重（1998—2018）
表4-3 证券投资基金资产净值占M2的比重（1998—2018）
表4-4 证券投资基金资产净值占A股流通市值的比重（1998—2018）
表4-5 证券投资基金资产净值占债券余额的比重（2005—2018）
表4-6 各金融机构历年资产管理规模对比（2012—2018）
表4-7 证券期货经营机构历年资产管理规模统计（2012—2018）
1997年，国务院证券委颁布《证券投资基金管理暂行办法》，拉开了公募基金规范发展的序幕。1998年3月，第一家公募基金管理公司国泰基金管理公司成立，基金金泰和基金开元正式设立。2002年，首家中外合资基金管理公司招商基金管理有限公司获批成立。伴随经济增长和对外开放，我国公募基金迈入多元、开放发展阶段，产品、策略日益丰富，公司治理日益与国际接轨，维护信义义务的制度文化逐步形成。公募基金发展20年来，经历了2008年金融危机和2015年股市异常波动的考验，没有发生系统性行业风险，为超过6亿个人有效账户提供了专业理财服务，成为普惠金融典型代表。截至2019年11月末，境内公募基金产品数量达到6398只，资产管理规模达到14.2万亿元。
回顾20年发展历程，公募基金取得的成就缘于以下正确做法。
一是尊重法治，敬畏风险。在第一家公募基金管理公司成立之前，国务院证券委即颁布了《证券投资基金管理暂行办法》，确立了集合投资、受托管理、独立托管和利益共享、风险共担等基金基本原则，奠定行业制度基本方向。2004年6月，《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）正式实施，成为基金行业根本大法，为行业行稳致远奠定坚实基础。伴随《基金法》实施，中国证监会先后颁布了《证券投资基金管理公司管理办法》等六个行政规章。“一法六规”奠定我国基金业依法监管、规范发展基本格局。2012年12月，《基金法》完成重大修订，并于2013年6月正式实施。新《基金法》围绕信托投资主体间权利义务关系，进一步优化行政监管机制，强化行业自律。从机构内部治理、基金产品风险特征披露、从业人员忠实审慎义务，到基金中介机构权利义务要求，公募基金行业围绕集合投资工具风险和持有人权益公益保护构建了完整的法治体系。
二是积极开放，重视治理。从1997年《证券投资基金管理暂行办法》到2014年《证券投资基金法》，无不充分借鉴吸收国际成熟市场有效经验，积极与国际接轨。2001年12月，中国宣布加入WTO。2002年，中国证监会即发布《外资参股基金管理公司设立规则》，开启基金业开放竞争之路。为明晰公司治理权责，有效防范和化解风险，防范关联交易和不正当利益输送，保证经营活动合法合规，保护基金持有人利益，中国证监会在吸收借鉴海外经验的基础上，发布了《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》。成熟市场治理理念和经验的引进为我国公募基金业健康发展奠定扎实根基。
三是恪守初心，建设信义文化。早在1999年，10家基金管理公司自发组织，轮流举办基金业联席会议，推动行业自律。2001年8月，经10家管理公司提议，中国证券业协会牵头成立了基金公会。2002年12月，中国证券业协会证券投资基金业委员会成立。2010年10月，在《基金法》修订思路指导下，开始筹建中国证券投资基金业协会。2012年6月6日，中国证券投资基金业协会正式成立。在《基金法》授权和中国证监会监督指导下，协会围绕行业初心使命，不断强化自律管理，提升行业服务，持续推动基金行业治理体系和治理能力现代化进程。2019年11月，在证券基金行业文化建设动员大会上，中国证券投资基金业协会发布《公募基金行业文化建设倡议书》，倡导全行业恪守信托精神，忠实于投资者最佳利益；敬畏法治，筑牢自律文化长城；践行社会责任，引领价值投资；以“合规、诚信、专业、稳健”为中心，铸造坚不可摧的信义义务行业文化。
四是主动变革，拥抱金融科技。金融科技的应用对基金业发展产生重大推动作用。2003年，中国证监会开始发布基金财务指标、净值表现、投资组合等编报规则，以及基金日报、周报、季报、半年报、年报等的内容与格式准则，运用可扩展商业报告语言（XBRL）形成了覆盖基金运作全过程的数字化信息披露体系。2006年，中国证监会开始建设基金综合监管系统（FIRST），基金业非现场检查手段全面升级，充分的信息披露和强大的异常行为监测，为公平交易、规范运作、防范道德风险和市场风险，奠定了基础。为解决基金估值随意和操纵风险，中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见和行业协会一系列会计核算指引，持续完善了公募基金公允价值估值体系。20年来，公募基金已经在净值化管理和公允价值计量方面形成最佳实践。2011年，《证券投资基金销售管理办法》发布，要求“基金销售机构、基金注册登记机构应当通过中国证监会指定的技术平台进行数据交换”。基金注册登记与运作数据集中备份到中央数据交换平台，为行业数据安全高效流转和大数据监管奠定了基础，实现了账户分布式存储，提高了基金账户的安全性和不可篡改性，有效保护了投资者权益。
《中国证券投资基金年鉴2019—公募基金行业20周年特刊》梳理了中国基金业发展脉络，分析了公募基金管理人、托管人以及中介服务机构发展历史，就基金业对外开放形成了专题报告，对中资资管机构出海10年进行了回顾和展望，也对基金行业社会责任进行了前沿分析。本书凝聚了诸多行业机构和专业人士的真知灼见，值得认真品读。基金业20年，是普惠金融实现跨越式发展的20年；是多措并举实现强有力发展的20年；是脚踏实地实现开拓式发展的20年。行业机构和专业人士对20年成就和发展的梳理，一定能让读者对基金业20年发展历程有更全面深入的理解，相信在全行业的协同奋进下，基金业的下一个20年会更精彩。
洪磊
中国证券投资基金业协会党委书记、会长
