资管日报＠基金年鉴
8月7日 星期五
【基础设施基金投资运作】1.投资范围。80%以上基础设施基金资产应持有单一基础设施资产支持证券全部份额，基础设施基金除投资基础设施资产支持证券外，其余基金资产应当投资于利率债，AAA级信用债，或货币市场工具。2.分红。基础设施基金应当将90%以上经审计年度可供分配利润以现金形式分配给投资者，基础设施基金的收益分配在符合分配条件的情况下每年不得少于1次。3.对外借款。基础设施基金直接或间接对外借款，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，借款总额不得超过基金资产的20%，借款用途限于基础设施项目维修、改造等。4.信息披露。基础设施基金除需按照《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的规定履行信息披露义务之外，还应当:(1)在基金合同、招募说明书等法律文件中披露基础设施基金资产直接或间接承担的各项费用；(2)临时公告增加占基金资产10%及以上交易或损失等特定情况；(3)定期报告设专章详细披露基础设施项目的相关信息；(4)至少每季度进行估值并披露基金资产净值和基金份额净值。
【券商7月业绩】目前35家上市券商发布7月经营业绩。从营收看，35家上市券商合计实现营收429.71亿元，其中13家营收超10亿元。中信证券单月营收达65.98亿元，稳居营收榜单首位；中信建投7月份实现营收31.15亿元，位居第二；国泰君安、海通证券、招商证券、国信证券、华泰证券、广发证券7月份营收均超20亿元。净利润方面，35家券商合计净利润215.1亿元，其中，中信证券以44.43亿元净利润高居榜首，子公司当月对母公司分红30亿元计入当期损益，扣除后中信证券当月净利润在14亿元左右。中信建投7月则实现16.98亿元净利润。中信证券和中信建投两家在行业合计占比1/4。环比看来，多数券商净利润有不同程度的增长，包括东方证券、中银证券、天风证券等在内的15家券商7月净利润增长幅度超过100%。中航证券发布研报表示，7月市场走牛 高波动带来成交量大幅提升，7月市场IPO达50家，创近三年新高，合计融资额达1004亿元，IPO融资历史首次单月破千亿元。自营方面，沪深300指数7月上涨13%，沪指、深指、创指单月上涨幅度都超10%。在经纪、两融、投行、自营业务全面爆发下，券商板块7月业绩预计再创年内新高。
【新基金发行】截至8月6日，今年共有98家公募基金发行了336只主动权益基金（包括普通股票型基金、偏股混合型基金、灵活配置型基金、平衡混合型基金）。全市场还有38家基金公司今年以来尚未发行主动权益产品。其中包括长信基金、鑫元基金、中庚基金、东吴基金、东海基金、华泰保兴基金、恒生前海基金等。大都是中小型基金公司。一个较为典型的案例是东吴基金。东吴基金旗下目前共有34只基金，其中共有19只为主动权益基金。而东吴基金今年来则颇受基金踩雷后遗症的影响。早前东吴基金旗下的东吴优信稳健、东吴鼎元双债、东吴增利、东吴鼎利等基金因踩雷而走向清盘。与主动权益市场失语的基金公司对比，头部机构今年来的发行情况可谓十分火爆。汇添富基金、易方达基金、南方基金、博时基金、广发基金、富国基金等几家头部公募基金已发行超过10只主动权益产品。从发行情况来看，有基金公司一个月发行了4只新产品，基本上“周周新发”。业内人士认为，对于中小型基金公司来说，在当前各赛道都竞争激烈的背景下要想突围，就要抓住特色化领域，做出自己的独特优势。另一方面，牛市中离职潮猛烈，为了留住核心人才，激励机制也要不断完善。
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