资管日报＠基金年鉴
9月10日 星期四
【基金投顾】9月9日，中金公司旗下财富管理业务平台中金财富在2020年中资产配置策略会上宣布正式推出专注于公募基金的投资顾问服务——中金财富“A 基金投顾”，成为继国联证券、中国银河、国泰君安、中信建投证券之后第五家正式上线基金投顾产品的券商。首批基金投顾试点最早在2019年10月获批，易方达、南方、华夏、嘉实和中欧5家基金公司或旗下子公司正式获得首批基金投资顾问业务试点资格；2019年12月，第二批试点机构出炉，蚂蚁基金、盈米基金和腾安基金获批；2020年3月，基金投顾试点再扩容，包括华泰证券、国泰君安、中信建投、申万宏源、中金公司、中国银河证券、国联证券等七家券商和工商银行、招商银行、平安银行三家银行。此前，6家机构上线投顾服务，分别为南方、华夏、嘉实、中欧及蚂蚁基金、腾安基金。华夏财富、中欧财富（原中欧钱滚滚）、南方基金均在其对应的App产品上增加了相应的“投顾”标签，而嘉实财富也能在其App首页关注到“投顾账户”的选项。支付宝和全球最大公募基金公司Vanguard集团独家合作的基金投资顾问服务“帮你投”于今年4月上线，帮你投获客已超20万；8月12日，腾讯理财通开放投顾服务线上预约功能，命名为“一起投”，已对接了两种策略，分别是“一起投南方稳添利”以及“一起投中欧超级股票全明星”。在首批获批基金投顾试点的券商中，国联证券速度较快，与恒生电子针对公募投顾业务展开了全领域合作，开设了国联投顾专区，并于4月21日完成首批客户的签约和交易。进入9月，券商节奏进一步加快。中信建投证券推出基金投顾产品“蜻蜓管家”，主要涵盖4大系列的6个策略，主要以随时要花的钱追求流动性、求稳的钱追求保值、生钱的钱追求增值、不用的钱追求高收益四个投资目标来区分。在试点初期按照投资目标来区分产品策略，差异化收取投资顾问费，年化投资顾问费率在0.3%至1.5%之间，六只产品起投门槛均为1万元。券商投顾面临普遍的转型问题，即由“代销型”投顾转为“财富管理型”投顾。目前国内许多智能投顾平台主要有两种方向，一种是资产配置模式，另外一种是开展股票分析服务模式，而前者在国内面临较大挑战，后者则一方面出现合规方面的风险，比如荐股等，另一方面，许多股票分析的服务都采用非常固定的模型及结论分析模板，用户体验不佳。
【公募高管变动】最近一周，已有3家基金公司接连发布高级管理人员变更公告。其中，浙商基金唐生林因工作调整离任副总经理一职，继续担任首席信息官；华融基金新聘赵天智为首席信息官。至此，今年以来已有16家首席信息官变动。截至9月8日，今年以来公募基金副总经理级别以上的高管人员已经变动220起，相较去年同期的321起下降三成；今年以来共有91家高管变动，去年同期达111家。其中，31家总经理和17家董事长职务发生变动。年内涉及“换帅”的公募基金有：博时基金、景顺长城基金、九泰基金、太平基金、红塔红土基金、红土创新基金、朱雀基金、富安达基金、工银瑞信基金、华富基金、金鹰基金、西藏东财基金等。基金公司董事长的离任原因大有不同：有较为常见的人事调整原因，比如博时基金原董事长张光华和景顺长城基金原董事长丁益均为退休离任；也有部分基金董事长因工作调动或其他工作安排而离任，如富安达基金原董事长蒋晓刚、西藏东财基金原董事长徐伟琴、鑫元基金原董事长肖炎。面对基金高管离任后出现的职位空缺，有不少基金公司选择了内部提拔或大股东选调的方式。内部提拔方面，九泰基金新任董事长王彦斌，此前曾是九泰基金董事会秘书；金鹰基金新任总经理刘志刚，此前曾是金鹰基金的副总经理。大股东选调方面，富安达基金新任董事长张睿，此前曾任南京证券业务总监；鑫元基金新任董事长洪伟，此前曾任南京银行泰州分行党委书记；华富基金新任董事长赵万利，此前曾任华安证券董事会秘书等职。
【基金经理兼任私募】5月1日《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引（试行）》发布，同一基金经理管理的公募基金和私募资产管理计划数量，原则上不超过10只。东方阿尔法精选混合基金半年报显示，该基金的基金经理刘明除管理两只公募基金外，自5月25日起，兼职管理1只私募资管产品，该私募资管产品的管理规模为4.61亿元。另外，国泰成长优选混合基金的基金经理申坤除了管理2只公募基金外，管理的其他组合资产的规模达到了44.74亿元。从华泰柏瑞基金披露的半年报情况来看，华泰柏瑞激励动力混合基金的基金经理沈雪峰目前管理1只公募基金和6只私募资管产品，在管私募资管产品的规模为54.89亿元。《指引》指出，基金管理人应当强化兼任基金经理的长期考核机制，对兼任基金经理进行5年以上的长周期考核，考核激励指标应当涵盖所有兼任组合长期业绩、遵规守信情况、公平交易执行情况等。截至今年8月31日，刘明管理的公募基金年限超过11年，年化收益率达到17%。而目前，在公募行业管理年限超过10年以上且年化收益率超过10%的基金经理，尚不足40人。
8
