资管日报＠基金年鉴
9月11日 星期五
【公募FOF】自2017年9月首批产品获批至今，国内公募基金中基金（FOF）的发展，已历经三年风雨洗礼。数据显示，截至2020年9月上旬，国内公募FOF产品数量接近170只，总规模约600亿元。在业绩方面，公募FOF展现出了特有的稳健态势，2017年至2019年期间成立的FOF产品，至今都取得了正收益，20余只FOF产品成立以来的收益率超过40%。公募FOF在发展过程中，也逐渐有了向头部公司集中的趋势。分机构看，民生加银、汇添富、交银施罗德的FOF规模位于行业前三，市场份额占比分别约16%、13%、10%。从新成立基金看，成立于2020年的公募FOF产品目前有55只。在2020年5月，FOF再次成为各家基金公司的发行热点，共有15只养老目标基金（以FOF方式运作）和1只普通FOF发行。部分中小型基金公司也成功推出了自家的首只FOF产品，如富兰克林国海、长城基金等，产品设计上仍以养老目标基金为主。随着我国养老第三支柱试点启动，养老目标基金有望纳入第三支柱投资产品范围，未来发展潜力巨大。
【基金经理变动】今年以来，公募基金合计已有168名基金经理离职，与去年同期相比，今年离职的基金经理人数略有增多，去年同期为158名。其中，东吴基金人数最多，已有7名基金经理离任。其次是嘉实基金和国泰基金，年内各有6名基金经理离任。在新聘基金经理方面，今年以来已有329名加入公募。其中，广发基金和华夏基金新聘基金经理人数均在10名以上；其次是大成、广发、汇添富、申万菱信等四家基金公司，年内新聘基金经理均有7名。今年以来全市场新聘基金经理人数与去年同期相比也几乎持平，去年为330名。截至目前，年内全市场基金经理人数为2336名，与去年同期的2091名相比，增加11.71%。从现有基金经理人数来看，目前华夏、博时、嘉实、南方等四家基金公司拥有的基金经理人数最多，均在60名以上；其次是广发、富国、易方达、工银瑞信、银华等五家基金，拥有的基金经理人数在50名至60名之间；此外，汇添富、招商、鹏华、华安等四家基金公司拥有的基金经理数量在40名至50名之间。多名公募基金经理在离任后选择了投奔私募，且不同程度地升任高管之职。其中，前大成基金研究总监王文祥日前加入上海聚鸣投资管理有限公司，担任副总经理、聚鸣匠传私募证券基金系列产品的基金经理。原东方红资管副总经理、公募冠军林鹏创立的上海和谐汇一资产管理有限公司也于今年8月份完成私募基金备案。
【公募发力定增】自2月14日定增新规落地以来，不少上市公司发布了定向增发预案。今年以来已经有400家上市公司的定增预案获股东大会通过，174家上市公司完成定增。近期实施定增的北京君正、格尔软件、精工钢构等公司的参与者中，频现博时、易方达、财通、广发等基金公司的身影。作为参与定增的主力之一，公募基金今年以来参与定增的力度远高于去年同期。截至9月10日，今年以来已有375只基金参与了85家上市公司的定增，总投资金额达到179.51亿元，远超去年全年公募参与定增的总金额。去年全年仅126只基金参与上市公司定增，总投资金额为38.12亿元。部分基金公司今年以来参与了多家上市公司的定增。比如，兴证全球基金参与了哈高科、领益智造、精工钢构等多家公司的定增，获配次数达17次；博时基金、创金合信基金获配次数达13次；国泰、易方达等基金公司的获配次数超过10次。此外，目前市场上有93只定增概念主题基金，89只基金取得正收益，其中有6只基金的收益率超过50%。
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