资管日报@基金年鉴
9月11日 星期五
【公募FOF】自2017年9月首批产品获批至今,国内公募基金中基金(FOF)的发展,已历经三年风雨洗礼。数据显示,截至2020年9月上旬,国内公募FOF产品数量接近170只,总规模约600亿元。在业绩方面,公募FOF展现出了特有的稳健态势,2017年至2019年期间成立的FOF产品,至今都取得了正收益,20余只FOF产品成立以来的收益率超过40%。公募FOF在发展过程中,也逐渐有了向头部公司集中的趋势。分机构看,民生加银、汇添富、交银施罗德的FOF规模位于行业前三,市场份额占比分别约16%、13%、10%。从新成立基金看,成立于2020年的公募FOF产品目前有55只。在2020年5月,FOF再次成为各家基金公司的发行热点,共有15只养老目标基金(以FOF方式运作)和1只普通FOF发行。部分中小型基金公司也成功推出了自家的首只FOF产品,如富兰克林国海、长城基金等,产品设计上仍以养老目标基金为主。随着我国养老第三支柱试点启动,养老目标基金有望纳入第三支柱投资产品范围,未来发展潜力巨大。
【基金经理变动】今年以来,公募基金合计已有168名基金经理离职,与去年同期相比,今年离职的基金经理人数略有增多,去年同期为158名。其中,东吴基金人数最多,已有7名基金经理离任。其次是嘉实基金和国泰基金,年内各有6名基金经理离任。在新聘基金经理方面,今年以来已有329名加入公募。其中,广发基金和华夏基金新聘基金经理人数均在10名以上;其次是大成、广发、汇添富、申万菱信等四家基金公司,年内新聘基金经理均有7名。今年以来全市场新聘基金经理人数与去年同期相比也几乎持平,去年为330名。截至目前,年内全市场基金经理人数为2336名,与去年同期的2091名相比,增加11.71%。从现有基金经理人数来看,目前华夏、博时、嘉实、南方等四家基金公司拥有的基金经理人数最多,均在60名以上;其次是广发、富国、易方达、工银瑞信、银华等五家基金,拥有的基金经理人数在50名至60名之间;此外,汇添富、招商、鹏华、华安等四家基金公司拥有的基金经理数量在40名至50名之间。多名公募基金经理在离任后选择了投奔私募,且不同程度地升任高管之职。其中,前大成基金研究总监王文祥日前加入上海聚鸣投资管理有限公司,担任副总经理、聚鸣匠传私募证券基金系列产品的基金经理。原东方红资管副总经理、公募冠军林鹏创立的上海和谐汇一资产管理有限公司也于今年8月份完成私募基金备案。
【公募发力定增】自2月14日定增新规落地以来,不少上市公司发布了定向增发预案。今年以来已经有400家上市公司的定增预案获股东大会通过,174家上市公司完成定增。近期实施定增的北京君正、格尔软件、精工钢构等公司的参与者中,频现博时、易方达、财通、广发等基金公司的身影。作为参与定增的主力之一,公募基金今年以来参与定增的力度远高于去年同期。截至9月10日,今年以来已有375只基金参与了85家上市公司的定增,总投资金额达到179.51亿元,远超去年全年公募参与定增的总金额。去年全年仅126只基金参与上市公司定增,总投资金额为38.12亿元。部分基金公司今年以来参与了多家上市公司的定增。比如,兴证全球基金参与了哈高科、领益智造、精工钢构等多家公司的定增,获配次数达17次;博时基金、创金合信基金获配次数达13次;国泰、易方达等基金公司的获配次数超过10次。此外,目前市场上有93只定增概念主题基金,89只基金取得正收益,其中有6只基金的收益率超过50%。