资管日报＠基金年鉴
9月15日 星期二
【科创50ETF】上周，证监会批复首批四只科创板50ETF产品注册，华夏、华泰柏瑞、易方达、工银瑞信基金等四家公司拔得头筹。首批获准发行科创50ETF的基金公司纷纷发布公告，公司旗下科创50ETF将于9月22日（下周二）仅销售一天，且限额开售：其中现金认购的募集规模上限为50亿元，网下股票认购的首募规模上限为5亿元。上述科创50ETF将以不低于90%的基金资产净值投资于科创50指数成份股及其备选成份股，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。从费率结构上看，四家基金公司都设置了0.5%每年的管理费率，托管费率为0.1%。从认购费率看，各家公司都设置了不超过0.8%的认购费率，并按照认购资金规模设置了几档收费标准。由于此次科创50ETF产品皆为场内基金，代销机构集中在券商机构，各家公司也争相选择各个大型券商渠道代理销售自家产品，而投资者也可以通过这类券商参与该产品的网下现金发售，或者网下股票发售。针对股票认购的要求，各家公募也公布了网下股票认购名单，基本为科创50指数的成份股。从最新公告信息看，首批科创50ETF的基金经理也正式披露，各家基金公司都安排了经验丰富、行业资深的基金经理管理科创50ETF创新产品。易方达为科创50ETF专门配备的两位基金经理分别是指数投资部总经理林伟斌和资深基金经理成曦，两人均有十余年从业经验，熟悉国内资本市场情况，深谙ETF管理运作，由他们管理的深100ETF、创业板ETF、H股ETF等产品均深受投资者欢迎；华夏基金派出了两位指数投资领域的强将担纲，华夏科创50ETF的拟任基金经理张弘弢和荣膺，分别具有10年和近5年的ETF投资管理经验，分别担任华夏基金数量投资部董事总经理和高级副总裁；工银瑞信科创50ETF拟由赵栩担纲，赵栩现任工银瑞信指数投资中心投资部副总监，拥有12年证券从业经验，ETF管理经验丰富，具备中大规模基金的管理经验；华泰柏瑞科创板50ETF拟任基金经理是该公司指数投资部总监柳军，他拥有多年大型宽基ETF管理经验，带领的团队以精细化运作和无差错运营在业内享有盛名。
【新基金发行】截至9月14日，9月以来共有52只新基金成立，募集金额1119.38亿元。而7月、8月分别有141只和157只新基金成立，募集资金分别达到5389.4亿元、4271.02亿元。9月过去近半，新基金募资金额仅为前两个月的四分之一左右。从基金类型看，9月份以来，共有37只股票基金和混合基金成立，募资金额796.84亿元，仅为7月份的四分之一和8月份的三分之一。债券基金成立15只，相较8月减少了11只，募资金额322.54亿元，仅为前两个月的六分之一左右。一位基金市场部人士表示，9月以来，A股行情出现了明显的震荡回调，市场情绪再度由热转冷，影响了基金发行。该公司原计划一周内完成新基金发行，由于募资情况不及预期而调整了新基金发行期。权益基金仍然是基金公司布局的重点，竞争较为激烈。截至目前，基金公司安排了73只基金在9月发行。其中，混合型基金、股票型基金就达56只，占比超过七成；9月还有15只债券型基金、2只QDII基金启动发行。
【分级基金】此前监管通知，《资管新规》过渡期延长至2021年底。同时，根据实际规范进度及风险状况，公募理财债券基金、公募分级基金的规范整改不作延期。公募分级基金继续在2020年底前完成规范整改。截至9月14日，年内已有22只分级基金完成清盘或转型。目前存量分级基金中，包括国泰国证医药卫生分级、华安中证银行指数分级等21只基金近日陆续对外发布召开持有人大会公告，其中，多达20只基金拟通过转型的方式继续运作。此外，多达56只分级基金转型方案已经获通过，未来这些分级基金也将陆续启动持有人大会相关程序。据华南一家基金公司统计，除非是规模很小没有存续意义的产品，绝大多数分级基金的改造都是转型为LOF，目前最大难点仍是持有人大会开会及投票的问题。
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