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多家“小IPO”公司发行价格出炉
来源:证券时报
作者:梁秋燕
2020-06-03

  在推进精选层进程中,拟申报企业纷纷公布新三板公开发行方案,“小IPO”发行底价也随之亮相。

  二级市场上,精选层概念股股价直追发行底价,多家公司股价已经翻倍。券商分析指出,从拟申报精选层且为做市转让的企业的情况看,PE平均值为24.75倍,中位数为20.80倍。

  进入创新层后迅速推进“小IPO”

  新三板精选层改革加速推进。据腾讯财经报道,全国股转公司副总经理新闻发言人李永春近日表示,根据工作进度安排,预计精选层有望于今年年中正式落地。

  挂牌企业纷纷加快进军“小IPO”步伐,多家曾计划IPO的公司,在成功“升层”后冲刺申报。

  伊普诺康正式进入创新层后,近日已经将辅导板块变更为精选层,此前该公司于2019年6月底开始接受上市辅导。而在全国股转公司公布2020年第一批创新层最终名单前,伊普诺康已经宣布精选层意向,并且董事会快速审议了“小IPO”方案。

  同样“新进”创新层的掌众科技、金越交通、中镁控股等公司进军精选层均有实质性进展。

  与伊普诺康相似,掌众科技在“升层”后,宣布将赛道切换至精选层,并已于日前进入辅导阶段。值得一提的是,该公司曾于去年12月底加入IPO排队冲击创业板,而后于今年3月撤回上市申请。

  金越交通、迈达科技、中镁控股等公司,在调入创新层后分别公布了“小IPO”方案,迈达科技也已启动精选层辅导。中镁控股称公司最近2年的财务情况符合进入精选层第一套标准的财务指标,此前该公司已于去年9月开始接受上市辅导。

  “小IPO”发行底价纷纷亮相

  拟申报企业披露的“小IPO”方案中,发行底价随之亮相。据安信证券统计,截至6月1日,有177家公司发布了精选层意向的相关公告。目前84家公司公布发行底价及发行方案。

  迈达科技公告显示,公司此次新三板公开发行规模为不低于750万股,发行价格计划不低于8.50元/股。值得注意的是,该公司于4月下旬实施完成了一次定增融资,发行价格为每股1.6元,发行对象均为原有股东。

  同惠电子6月2日晚间公告,公司的“小IPO”方案已获董事会审议通过,计划以不低于2.48元/股的发行价格,发行不少于100万股且不超过2740万股股票。

  安徽凤凰、金越交通同样分别公布了新三板公开发行方案,不过与多数公司不同的是,这2家公司公布的是发行区间价格。

  安徽凤凰将“小IPO”发行价格区间确定为7.0元/股-13.6元/股。该公司称,这是公司参考所属行业、成长性、报告期股票交易价格、定向发行价格以及同行业可比公司估值情况等因素综合考虑后的决定。

  金越交通6月1日晚间公告显示,公司将发行价格区间确定为8.00元/股-20.00元/股,是公司参考了所处行业、成长性、市盈率、每股净资产及公司股票公允价值等因素。

  近日申报精选层并获受理的圣博润,此前公布的发行方案显示,发行价格区间为6元/股-22元/股,发行底价为6元/股。

  股价普遍涨超“小IPO”发行底价

  二级市场上,精选层概念股持续成为焦点,多数公司在公布“小IPO”方案后,股价已经涨超发行底价。其中多数公司采取集合竞价转让交易方式。

  在4月27日公布2019年年报后,伊普诺康即开启了上升行情,该股最高涨至39.8元,较其公布的发行底价接近翻倍,该公司发行底价为20元/股。近日该股有所回落,最新收盘价报31.5元,动态PE为22.44倍。

  迈达科技近日股价同样出现拉升,最高触及22.5元,6月2日收报21.53元,较发行底价8.50元也已经大涨超2倍,动态PE超过42倍。

  金越交通近日也出现了走强行情,在该公司公布发行价格区间后,该股今日大涨近16%,收盘报7.05元。

  已经加入精选层受理队伍的多家公司,在申报停牌前,已经涨超“小IPO”发行底价。申报稿显示,大唐药业的发行价格不低于4元/股,该股停牌前收报10元。康平铁科停牌前收报5.7元,高于发行底价3.8元。圣博润停牌前收盘价为13.23元,位于发行价区间,为发行底价的2倍多。

  广证恒生证券指出,截至5月31日,拟申报精选层企业PE平均值为22.99倍,中位数为19.49倍。从拟申报精选层且为做市转让的企业的情况看,PE平均值为24.75倍,中位数为20.80倍。


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